證所稅推動歷程檢視

財政部長劉憶如，有感於改善貧富差距為當前重要課題，希望致力推動稅改，追求量能課稅的基本原則，上任後，更是一一照計畫按部就班的從成立財政健全小組、召開會議、票選稅改優先議題，就這樣，推動證券交易所得稅，就成為最優先的稅改議題。 

由於母親郭婉容在擔任財長任內，曾因宣布復徵證所稅，造成股市無量下跌連續19個交易日，自此，歷任財長幾乎都對證所稅三緘其口，即使剛好碰上稅改議題，也大多以沒有急迫性為由，避之唯恐不及，對於劉憶如膽敢挑戰財長的證所稅魔咒，外界也大多以看戲的心情靜觀其變。 

不料，劉憶如從財政小組開會、公聽會等等，竟也一步一步完成財政部版本的證所稅方案，接著送行政院審議，再變成立法院版本，最後還在立法院闖關成功，順利完成一讀交付委員會審查。 

雖然期間經歷了股市下跌、證所稅可能胎死腹中等種種傳聞，但劉憶如旺盛的企圖心以及不服輸的個性，可說是愈挫愈勇，不只三不五時就往立法院跑，積極向立委說明，爭取支持，對於工商界的反彈，劉憶如也直搗黃龍，單槍匹馬的就到工總向工總、商總代表說明。 

期間，雖然也曾一度傳出倦勤，連內閣的畢業照都沒有去拍，休息兩天後的劉憶如，依然生龍活虎，而且還更加勤快的往立法院跑，只差沒乾脆常駐在立法院。不過，也就在積極向立委說明溝通時，傳出劉憶如私下透露，不知道油電雙漲，要不然也不會在這個時候推證所稅，還爆料鴻海董事長郭台銘賣鴻海股票賺了10億元，卻只繳348萬元的稅的風波。 

儘管如此，劉憶如在面對六大工商團體群起圍剿證所稅時，仍是舌戰群雄，可說是「一『女』當關，萬夫莫敵」；周一立法院財政委員會的正式公聽會時，劉憶如也依然善用各項統計資料，希望爭取立委、工商團體、券商、稅改團體的支持，不料，卻在執政的國民黨立院黨團辛辛苦苦將幾位委員版本整合成採行雙軌制的國民黨黨團版本時，劉憶如卻以和她當初希望推動的理念很不一樣為由，請辭財長，令外界措手不及。 

上任114天，就因國民黨立院版本的證所稅案與她想推動的理念不合而請辭，也讓劉憶如極有可能成為任期最短的財政部長（之前任期最短的財政部長為白培英，任期125天），但台大政治系出身的劉憶如，可以說展現了一位政務官應有的風骨，也是現在許多官僚出身的政務官身上，難以見到的風範。 

無論是財政部或是行政院版本，都訂有課稅門檻，原本是希望讓每年從股市上賺很多錢的投資者多多少少可以繳一點稅，且已經繳的證交稅還可以扣抵，萬一賠錢，還可以記在帳上，來年賺錢時可以扣除，但如果照整合後的版本，因為繳稅的方式都一樣，賺很多錢的人並沒有多繳稅，未來的稅收反而7、8成都是由散戶所繳的，在劉憶如心目中，「這是不對的」，既然理念不合，未來可能也無法進行政策辯護，掛冠求去，其實是有擔當、負責任的態度。

證所稅各主要版本一覽： 

國民黨版本

中國國民黨立法院黨團今天提出證券交易所得稅整合版修法版本，自然人採雙軌制，可選核實課徵或設算所得課徵。設算所得課徵為台股8500點以上，課徵千分之0.2到0.6的證所稅。

國民黨政策委員會執行長林鴻池召開證所稅整合小組會議，邀部分國民黨籍立法委員、財政部長劉憶如、行政院金融監督管理委員會副主任委員吳當傑討論，會後舉行記者會說明國民黨團版證所稅修法版本。

國民黨籍立委賴士葆說，黨團版證所稅版本採「設算所得課徵」、「核實課徵」雙軌制。自然人於每年年初，自行選擇採用哪種課稅方式，選定後一整年不能改變，不管開了幾個帳戶都要申報。

賴士葆表示，設算所得課徵的初步共識是，股價指數8500到9499點時，加徵千分之0.2的證所稅；9500到10499點，加徵千分之0.4的證所稅；10500點以上，加徵千分之0.6的證所稅。

他說，核實課徵納入綜合所得稅，稅率5％到40％，長期優惠持有1年以上所得減半課稅，盈虧互抵3年。首次公開募股（IPO）後初次交易股票（承銷10張以上）、未上市櫃（含興櫃）股票，納入綜合所得稅申報，不得適用設算所得課徵。

賴士葆表示，法人部分採用行政院修法版本，採最低稅負制，稅率由原來的10％到12％，提高到12％到15％，初步了解行政院希望訂為12％，扣除額新台幣50萬元，長期優惠持有1年以上所得減半課徵。

媒體詢問，設算所得課徵方式，台股上漲8500點以上才要課徵證所稅，會不會影響稅收？賴士葆回應，IPO後初次交易股票、未上市櫃股票，初步估算可增加稅收超過100億元，財政部也表示認同。

林鴻池表示，國民黨團證所稅版，還要爭取其他國民黨籍立委支持，將於立法院財政委員會審查時，提出修正動議，並呼籲在野黨團為股市安定，不要提交付朝野協商，拼這個會期完成三讀。

曾巨威表示新版本是大突破、創舉

針對國民黨立院黨團提出財委會藍委版證所稅案整合內容，國民黨立委曾巨威表示，新版本抓到開徵證所稅的核心精神，採用雙軌制，讓納稅人有選擇，堪稱稅制大突破及創舉，並對證券交易所得長久以來引發的課稅不公，有很大進步。

國民黨立委蔡正元則認為，新版符合政院版「抓大放小」精神，希望在野黨儘速與國民黨進行討論，讓證所稅案底定，安定台股及台灣經濟。

國民黨立委昨晚召開記者會，說明財委會國民黨籍立委針對證所稅案的整合進度，國民黨立委賴士葆指出，黨團最新整合版，參考日本，採用設算所得制，一旦開徵證所稅，稅賦收入遠大於財政部預定課稅的百億，並且符合馬英九總統對於證所稅的「三大宣示」，財政部也同意他的看法，他相信採取本案，對股市一定有激勵作用。

曾巨威指出，國民黨團的整合版，反應自然人對於上市櫃股票課稅要求的公平性 ，並同時兼顧納稅簡便稽徵，如果自然人選擇試算所得課稅，對於納稅習慣並沒有太大改變，有便民的效果。

至於外界好奇，為何設算所得以指數8500點為開徵起點，費鴻泰說，也有立委建議，應該設在9千點或1萬點，但立委最後還是以馬總統上任時股票9300點與台股目前7千多點行情做折衷，取得8500點的起徵點，在不動證交稅的前提下，希望總稅收不要因此減少。

前財政部長林全-學界證所稅的改革版本。

前財政部長、台大經濟系教授林全，5月14日代表台大公共政策與法律研究中心，提出另一個證所稅復徵版本。在自然人方面，包括無免除額、不動證交稅，採賣出證券金額就源扣繳千分之1至1.5，設定年度證券交易所得最高稅負為20%，倘若就源扣繳稅負高於申報人依綜所稅累進稅率所增加稅負，可申報虧損或退稅。另避免假外資充斥，該版本亦課徵境外法人17%。 

稅負金額超過應繳金額，才須結算申報。 

林全偕同台大經濟系教授、前財政健全小組成員林向愷、台北大學教授黃世鑫、蘇建榮發表學者版本。該版本無論自然人與境內外法人均無免除額，另為保證財政穩定，不動證交稅，最大差別是稽徵方式，採取就源扣繳千分之1至1.5來避免申報擾民，只有當稅負金額超過應繳金額，才須結算申報退稅。 

原本外界認為林全為民進黨操刀做該黨的證所稅復徵版本，但林全表示此版本為綜合以上學者意見，開放每個政黨參考採納，不限定給特定政黨使用。 

如何判斷是否超繳？第一種方式是判斷就源扣繳稅金是否超過最高稅負，另一種是比較綜所稅增加稅負，將年度證券交易所得併入綜所稅淨額，設算每戶綜所稅增加之稅額，如果就源扣繳金額高於綜所稅增加稅額，亦能透過結算申報來退稅。林全會中強調，依綜所稅累進稅率為門檻，設算每戶不等的應增加稅額，是基於量能課稅精神。 

境內法人部分，稅率設定為17%，同樣採就源扣繳，併入營利事業所得稅申報。另修正現各版本維持不課境外法人，市場將出現假外資的疑慮，林全等學者版本主張，課徵境外法人稅率17%，納稅方式比照自然人，可申報退稅。 

公平稅改聯盟召集人王榮璋、反貧困聯盟召集人簡錫堦也出席記者會，兩人均認為此版本較符量能課稅精神；且鼓勵長期持有，無論自然人及法人均可享20 %-80%的不同程度減免。 

王榮璋表示，市場傳言短進短出的投資人對我國資本市場有很大的貢獻是不對的，頂多是證交稅，但就國內經濟成長，它不但不是主力，更可能成為亂源。簡錫堦說，如果這次最終結果還是維持原狀或僅提高證交稅，是毫無量能課稅精神，稅改是倒退的。

多位學者強調，更重要的是不動產實價課稅。

包括多位學者與民間代表也一再強調，資本利得課稅更重要的是不動產實價課稅，倘若證所稅未能順利推動，絕對衝擊不動產資本利得開徵。王榮璋更指出，建商遊說力量比券商更大，立委具建商業者背景更比比皆是、且建商多為政治人物政治獻金命脈，未來不動產資本利得開徵之路勢必更加難行。 

針對前財政部長林全提出的證所稅版本，採就源扣繳，即賣出券金額扣繳0.1%~0.15%，且自然人無免稅額度，年度資本利得納入綜合所得稅裡一起課徵，最高稅率40%一案，今日股市市場人士看法，仍以利空來解讀。

市場人士指出，全世界只有英國與愛爾蘭2個國家，有證交稅與證所稅同時存在一起課徵的，其餘國家多半是只有證所稅沒有證交稅，抑或是只有證交稅但沒有證所稅。 

市場人士進一步指出，林全的版本若能再修正為，將證交稅全部取消降為零，則證所稅復徵，且將獲利所得納入綜合所得稅裡來報稅，稅率最高到40%，同時沒有免稅額度，相信股市投資人都願意，這也符合這次政府提出稅改的資本利得稅課徵精神，有賺錢繳稅天經地易的事，但絕不能重複課稅，把股市投資人當成肥羊來宰殺。