稅改》未分配盈餘課稅與否 持續角力
即將出爐的稅改方案，目前引起爭議與討論，特別是未分配盈餘課稅問題引起企業的討論。
根據工商時報報導，針對未分配盈餘課稅問題，財政部官員指出，若要訂出條件，使符合條件的企業可享未分配盈餘免稅或更低稅率，就不應在所得稅法上訂定，而是要參照經濟部是否有需求，評估目的及可行性後，另外再訂出相關抵稅政策較為妥當。
財政部預告所得稅法修正草案，包括調高營所稅率從17％到20％、修訂股利所得課稅方式（分為甲、乙兩案）、未分配盈餘稅從10％降到5％、調降綜所稅最高稅率至40％、調高薪扣、標扣及身障等扣除額，幾乎納稅義務人都受惠。
而企業界在此次稅改中，較多反應是未分配盈餘稅的部分，包括工商協進會、中小企業總會與工業總會等，皆反對未分配盈餘稅存在或建議有條件降稅。
但官員指出，當初訂定稅改相關措施時，已考慮到鼓勵企業投資因素，才將10％降到5％，且國際趨勢皆有未分配盈餘稅，包括美國稅率20％、韓國10％及日本10％至20％等，且所得稅法為所有企業皆適用的稅目，必須考量所有企業，而非圖利「特定」產業。
官員認為，若未來企業有特殊需求，可參照產業主管機關經濟部是否有鼓勵投資相關政策，在評估過後，再訂定規定給予優惠。政院人士說，保留盈餘不應全面免稅，否則形同圖利大股東，對參與投資散戶小股東不利。至於企業若拿去投資能否有條件抵稅，應另訂辦法或在產創條例處理，否則會把稅改複雜化，政院已指示財經兩部另案研究。
針對有人認乙案分離課稅稅率26％太低，是圖利富人，知情高層說，這次稅改提高營所稅、取消兩稅合一設算扣抵，收回近千億元，股利改革也打擊假外資，稅改應整體來看，不應單點切入評斷。
至股利所得多數人挺乙案，有人認為可再調高可抵減稅額抵減比率。財政部官員表示，104年度平均扣抵比率為8.4％，與此次稅改差不多，且要考慮財政上能否負擔得起稅損，不管是要增加扣除額或扣抵比率，都必須考量是否有其他財源收入。
面對工商團體要求取消未分配盈餘稅的聲浪，財政部稅改委外研究計畫主持人、政大財政系副教授陳國樑則主張，現階段未分配盈餘仍有課稅的必要。
根據經濟日報報導，憂心財政部無法堅持未分配盈餘加徵營所稅底線，陳國樑與政大名譽教授陳聽安都強調，不論就效率或是公平層面，未分配盈餘稅都有存在的必要。
從效率面來看，陳國樑表示，企業的所有與經營兩權分離，股東與經理人是委託與代理的關係，企業盈餘如保留在公司，容易衍生道德危機及逆選擇問題。
陳國樑說，企業盈餘本應由股東決定錢要用於何處，但實際上卻會發生保留盈餘被掏空，或者是企業投資不是從股東利益出發等「逆選擇」狀況。
陳國樑說，未分配盈餘加徵營所稅規定，可以降低公司盈餘保留的誘因，導正股利所得課稅所造成的資源配置錯誤。
從公平面來看，陳國樑指出，公司保留的盈餘反映在公司的股價，在證券交易所得免稅下，未分配盈餘加徵營所稅，有證券交易所得稅「替代稅」的效果。
其次，對於轉投資收益不課稅等租稅優惠，未分配盈餘的加徵，有營所稅「補充稅」的效果。
此外，未分配盈餘加徵，可拉近綜所稅、營所稅兩稅差異，降低個人以公司為避稅管道的誘因。
陳國樑說，稅改方案已配合營所稅稅率調升3個百分點，而調降未分配盈餘稅稅率至5％，希望財政部務必維持未分配盈餘稅。
參考資料:工商時報、經濟日報
