王姿琳／台北報導
來源:工商時報(http://www.chinatimes.com/newspapers/20170104000080-260202)
行政院長林全日前接受媒體專訪時透露，今年稅改將調升營所稅，企業大老一致認為將打壓我國競爭力。對此，財政部出面緩頰，認為林全只是拋出議題供大眾討論，強調所得稅制需要全面的結構性調整，現在談調升與否，還「言之過早」，目前已委外研究，本月中旬將有初步方案，屆時會再邀請產官學界討論。
面對全球吹起調降公司稅風潮，財政部指出，我國營所稅率17％，只比香港16.5％略高，與新加坡持平，但比起日本、南韓與中國大陸，低了3～8個百分點，在亞洲鄰近國家中偏低，「未必沒有調整的空間」。
不過，官員也說，所得稅改革必須全面的結構性調整，並非只調升營所稅，沒有搭配調整的方案；況且，林全只是希望縮短兩稅邊際稅率差距，並未提及要大幅度改革，如果「稅收夠，也許不用調高（營所稅）。」
此外，若在所得稅總稅收不變的前提下調升營所稅，綜所稅率勢必調降，外界質疑是打臉財政健全方案。財政部則回應，每個稅改都須視時間點與經濟發展需求而定，當時在「仇富」氛圍下課徵富人稅，卻不利目前的留才攬才，確實有檢討的必要。
財政部強調，為了提供具有競爭力環境，並考量經濟效率下，目前已經委外研究所得稅改方案，請專家學者試算，並初擬幾個可行方案，期中報告本月中就會出爐，屆時會再邀請產官學界共同討論，現在談調升與否仍「言之過早」，且認為林全只是拋出議題，提供討論方向。
但KPMG安侯建業專業組織策略長張芷指出，若以綜所稅45％、營所稅調升成25％計算，國人直接投資公司的股利所得部分，內外資稅負差距由16.08％縮至11.88％，個人綜所稅負則減少5.8個百分點，政府總稅收也增加2.12個百分點來到51.88％。但企業接連面對《勞基法》與營所稅調升負擔，勢將會面臨更嚴峻的經營壓力。
林騰鷂／東海大學法律系退休教授（台中市）
來源:聯合報(http://udn.com/news/story/7339/2208448)
行政院長林全受訪表示，今年登場的稅制改革將適度增加營利事業所得稅收、減少個人綜合所得稅收；至於營利事業所得稅稅率是否提高，則要尊重大家意見。這種上任至今已七個月，但對攸關政府財稅、經濟發展與人民生計的稅制改革，仍無定見與良好方向的說法，可能無法獲得社會大眾的認同！
林全又表示，財政部才要於十六日聽取委託學者研究稅改方案之期中報告，而財政部長許虞哲也表示，明年四、五月才會推出的中長期稅制改革方案。這種推拖拉式的稅制改革，恐會對台灣的經濟與社會發展產生極大的傷害！因為，明年四、五月才推出稅制改革方案，經行政院會通過後，送至立法院，已是立法院常會結束之時，若至九月下旬立法院常會，朝野協商無期，則稅制改革將在此漫長的立法過程中，失去其立竿見影的功能！
其實，中研院曾於二○一四年提出「賦稅改革建議書」，指出我國明顯存在著嚴重之財政問題：一、租稅負擔率（十二點八％）為全球最低，不利財政穩定及國家長期發展；二、薪資所得者稅負比重偏高，而企業及資本所得稅負比重偏低，還有許多未稅所得，均造成不公現象；三、財政赤字日益嚴重，未來不但沒有任何改善之跡象，並且將愈形惡化。
這些問題，在第三次政黨輪替後，更趨嚴重。財政部綜合規劃司去年十月四日之更新報告就指出，至二○一六年三月底，所得稅減免項目就有一一一項，推估二○一七年所得稅重大稅式支出項目在個人綜所稅部分，金額最大項為儲蓄投資特別扣除額，減少稅收約三三六億元；而在營所稅部分，金額最大前三項為：一、符合規定之新興重要策略性產業五年免徵營所稅，減少稅收約三○八億元；二、公司投資於創新研究發展支出金額投資抵減，減少稅收約二二六億元；三、國際金融業務分行之所得免徵營所稅，減少稅收約一百億元。
廿七萬元儲蓄投資所得特別扣除額，使政府減少了三三六億元稅收，但對年輕勞工卻產生很大的傷害。因為以當前的低利環境，利息所得要達到廿七萬元，約要近三千萬元，但有這麼多存款的人還可扣抵免稅，則對辛勤勞動所得還要扣繳稅款者，實在是不公義！
又依立法院預算中心去年九月之「一○六年度中央政府總預算案整體評估報告」，科技經費已由一百年度的九○七億元暴增至一○六年度的一三三三億元，但技術貿易逆差則由九十一年之三六八億元暴增至一○二年的一二一一億元，顯示政府鼓勵公司投資於創新研究發展之稅收減免，並無實質效能，值得檢討！
稅制改革，不宜再推拖，應立即採行中研院二○一四年「賦稅改革建議書」，以挽救台灣即將面臨的財經危機！
文/黃士洲(台北商業大學財政稅務系主任)
來源:聯合報(http://udn.com/news/story/7243/2208452)
林全院長接受專訪談今年稅改藍圖，擬調高營所稅率，降低綜所稅率，弭平內外資稅負差距，並檢討高階白領人才的所得稅負擔。按綜所稅最高稅率是45%、營所稅率17%，兩稅稅率差距頗大，即便加上股利匯出扣繳稅20%，內外資稅率差距高達16個百分點以上。林全院長表示，這造成很多本國投資人變成外國人等問題，「我們會面對所得稅長期來造成的問題，面對問題就是另外開一個戰場」，執政團隊如此勇敢面對並改革的魄力，實令人感佩再三。
內資轉換成外資，早已隱身在我們周遭生活。跟連鎖麵包店買條麵包，統一發票上載的營業人竟然是來自南太平洋小島的「薩摩亞商」！究竟多少境內的營利事業、股市大戶，透過層層迂迴轉投資，化身為「外資」回台享受稅負利益？相信財稅主管機關業已了然於胸，但所得稅制再不改，不啻告訴所有想創業的國民，先找代辦商設好境外公司與OBU帳戶之後，再辦國內工商登記，即可合法減輕三成稅負！
作為稅改大方向，提高營所稅、降低綜所稅率，固然是對症下藥的正確選擇，惟為周全計，筆者仍建議宜再考量以下幾點：
首先，此次稅改的口號與論據，還需更明確、更為有力。相較87年改採兩稅合一制時，以「消除重複課稅，提振投資」作為訴求，贏得各方認同。現重新檢討兩稅合一制，誠乃所得稅制大轉彎，單憑「均衡內外資稅負」，容稱不上強而有力。試若重回兩稅分離制，搭配股利／資本利得分離課稅，設定營所稅25%，股利所得扣繳稅率20%，並取消加徵補充保費，股利所得負擔稅負最高即不超過40%，「淨所得納稅上限最高40趴」即可定調為國家對人民、外資承諾的長期稅負約定，或可提高改革號召力。
其次，資本利得稅制要完整，不能忽視證券交易所得這一塊，證交所得免稅，代之以證券交易稅，乃我國稅制特色，然藉由除權息前賣出，應稅股利所得隨即轉換為免稅證交所得，也形成我國資本稅制明顯漏洞。固然，證所稅復徵絕不能冒進，但未上市櫃有價證券先前透過最低稅負制及證所稅復課至104年底，此間執行過程並無太大問題，現若研議復徵未上市櫃證所稅，也可創造未來稅改的政策迴旋空間。
再者，提高營所稅率，也不宜忽視大企業與中小企業間稅負的平衡。據稽徵機關統計104年營所稅結算申報資料，經由會計師簽證申報的案件（公司資本額超過3,000萬元），占總申報件數不到10%，貢獻稅額超過八成，但營業額不滿3,000萬元、適用擴大書審簡易稅制的中小企業，竟占申報件數61%，卻僅貢獻稅額5%左右。多數中小企業獲利能力難與大企業相較，但吾人相信此間也可能潛藏著不少隱形冠軍，藉此簡易稅制來隱匿財務狀況並低報實質獲利。提高營所稅負的同時，若不同時檢討甚至廢除擴大書審稅制，對於奉公守法、委任會計師查核簽證的大企業來說，不啻構成納稅懲罰。
最後，檢討高階、外國白領人才的薪資稅負，不宜透過「租稅優惠」手段，而應全盤檢討薪資所得稅制。獨厚特定高薪族群給予稅捐特權，是歧視其他同樣勞心勞力的中產與勞動階層。現在各行各業的工作者無不需要長久培育的專長與證照，薪資所得者實際上已與技藝自力營生的執行業務者難分軒輊，故薪資所得如可參照執行業務者的課稅方式，選擇列舉或設算減除成本費用，亦可收稅負合理減輕的政策效果。
]]>記者 黃麒珈
來源:風傳媒(http://www.storm.mg/article/207622)
總統府今（31）日上午舉行年終記者會，總結執政半年心路歷程，總統蔡英文與副總統陳建仁一同出席，接受媒體提問。蔡英文開頭致詞，分就2016年經濟、食品安全、社會安全網、勞動權益逐一說明，更預告明年施政聚焦。
談及兩岸關係，蔡英文表示，雙方過去盡力維持理性立場起了變化，北京當局退回對台灣分化打壓、威脅恫嚇的老路，她期盼這不是中國政策性的抉擇，並強調台灣承諾不變、善意不變，不會屈服於壓力，也不會走回對抗的老路。
蔡英文表示，台灣整體經濟有上升趨勢，但仍需藉由公共政策及投資創造新動，對此，預告明年將從「加速推動結構轉型」及「全面擴大基礎建設投資」兩大面向切入，為經濟發展注入活血。
但因諸多經濟發展涉略涉及人才、資金及技術整合、國土空間規劃利用、中央地方分工合作，及區域聯合治理等高度複雜工程，承諾政府將建立強而有力的協調及整合機制，提升整體執行能量，讓各項政策跟建設，可以順利落實推動。
此外，蔡英文說明，未來將全面擴大基礎建設的投資，目前正積極盤點地方建設需求。包括整合高鐵、台鐵及各地方捷運的綠色軌道運輸系統、寛頻和超寛頻雲端基礎建設、因應氣候變遷的防洪及抗旱工程、邁入高齡化社會所需要的軟硬體基礎設施、強化基礎科學研究所需要的基礎建設、朝向非核與減碳的能源轉型所需要的基礎建設。另也將優先推動可以配合區域聯合治理的跨縣市建設，藉以促進地方整體發展及區域平衡。蔡英文承諾，明年3月行政院將提出完整、前瞻性的基礎建設計畫，作為未來推動的依據。
「年金制度瀕臨破產，是歷史遺留下來的問題」，蔡英文說明，確保一個世代不破產的年金制度只是第一步。她呼籲，未來台灣政府常態應每10年檢討一次年金制度，確保後續25到30年不破產。
蔡英文指出，台灣必須扮演亞洲建設性角色，扛起更多國際責任，再次強調堅持貿易自由化、不閉關自守的立場。至於「新南向政策」的發展，蔡英文說，明年就是行動年，將針對東南亞、印度、紐澳等國家進行更多元的交流與來往。
另在國際貿易部分，蔡英文指出，持續跟主要貿易國家保持對話，深化雙邊及多邊經濟合作，拓展對外經貿關係，打開台灣經濟活路。並堅持「踏實外交，互惠互助」理念，藉拓展各層面合作，強化台灣和其他國家實質關係。也預告下周將訪問中美洲台灣的4個友邦，讓全世界看見台灣的志氣跟決心。
談及兩岸近日敏感關係，蔡英文表示，發覺雙方過去盡力維持理性立場起了變化。她指出，北京當局，正一步步地退回對台灣分化、打壓，甚至威脅、恫嚇的老路，盼這不是中國政策性的抉擇，也提醒這將影響兩岸關係穩定發展。蔡英文強調，「承諾不變、善意不變，但是我們不會屈服於壓力，也不會走回對抗的老路。」
蔡英文說，未來政府將嚴肅面對分歧性議題，承諾將不會退居二線。她也以不當黨產爭議為例，認為民主時代處理歷史問題應放下成見，更呼籲國民黨應該用協商代替對抗，讓不當黨產問題盡快走入歷史，給台灣民主健全發展空間。
蔡英文：政府先苦後甘 人民才能苦盡甘來
記者 黃麒珈
來源:風傳媒(http://www.storm.mg/article/207599)
總統府今（31）日上午舉行年終記者會，總結執政半年心路歷程，總統蔡英文偕同副總統陳建仁出席，接受媒體提問。總統蔡英文致詞時分就經濟、食品安全、社會安全網、勞動權益逐一說明，也預告明年政府施政新焦點：全力提振台灣經濟。
蔡英文表示，攸關經濟結構轉型的「5+2產業創新計畫」已陸續到位。此外，由綠能科技主導的「沙崙科學城計畫」於11月6日啟動。代表新農業面向的「台農發公司」，也在本月5日正式成立。至於高科技產業部分，蔡英文說，亞洲・矽谷計畫執行中心在12月25日正式揭牌；生醫產業計畫執行中心，則預定將在2017年初正式啟動。
針對外界關心食品安全的防禦機制，蔡英文說，為打造「食安五環」重要基礎，《毒物及化學物質局組織法》已完成立法，環保署「化學局」也已經成立。
另在社會安全網方面，蔡英文說明，《住宅法》已經通過，未來社會住宅的土地取得、經費來源及人力組織將會獲得更大支持。對於台灣邁入「超高齡化」社會，蔡英文指出，「找得到、看得到、用得到」的長照2.0已開始試辦，逐步落實中。
日前立法院內甫通過通稱「一例一休」的《勞動基準法》修正，引發不少勞工抗議聲浪。蔡英文說，今年除提高勞工基本工資外，為讓企業保有一定經營彈性並落實周休二日，而通過《勞基法》修正案。她強調，台灣勞動環境正在進步。
綜觀上述，蔡英文表示，「2016年的工作是打樁，2017年，就是積極建設。」她認為，這是台灣最關鍵的2年，而新政府選擇在執政初期正面迎戰所有困難，蔡英文說，「政府先苦後甘，人民才能苦盡甘來」。
總統與中外記者茶敘並發表年終談話文稿全文
各位現場的媒體朋友、國人同胞，大家早安。
很高興跟大家見面。在今天的談話裡，我將跟全國人民報告兩件事。第一，是2016年，新政府做了什麼。第二，是2017年，我們要做什麼。
新政府在5月20日，接下治理這個國家的重責大任。
在經濟上，攸關經濟結構轉型的「5＋2」產業創新計畫，已經陸續到位。綠能科技的「沙崙科學城計畫」已經在11月6日啟動。新農業面向的「台農發公司」，也已經在12月5日正式成立。亞洲・矽谷計畫執行中心在12月25日正式揭牌。我們的生醫產業計畫執行中心，則預計在2017年初就會啟動。
在食品安全上，「毒物及化學物質局組織法」已完成立法，「化學局」已經成立。這是我們打造「食安五環」重要的基礎。
在社會安全網方面，住宅法已經通過，從此以後，社會住宅在土地取得、經費來源以及人力組織上，都會得到更大的支持。長照2.0已經開始試辦，「找得到、看得到、用得到」的長照服務，正逐步落實當中。
在勞動權益上，我們修改了就業服務法，讓外籍移工的人權邁進了一大步。除了提高基本工資外，為了落實週休二日，並且讓企業有一定的經營彈性，我們也通過了勞基法修正案。我要強調，臺灣的勞動環境正在進步中。
我們執政的節奏很清楚。我們正在為臺灣未來的發展打下堅實的基礎。2016年的工作是打樁，2017年，就是積極建設。這是臺灣最關鍵的兩年。新政府選擇在執政初期，就正面迎戰所有的困難，因為，我們相信，政府先苦後甘，人民才能苦盡甘來。
明年，新政府的施政，主要將聚焦在下面這四件事情：
第一、全力提振臺灣的經濟。這是2017年最重要的任務。
今年整體經濟雖然逐漸回溫，但是，力道仍然不足，政府有責任，透過公共政策以及公共投資，創造新的動能，讓經濟可以更活絡、更強韌，走出新的局面。
明年開始，政府將從「加速推動結構轉型」，以及「全面擴大基礎建設投資」兩個面向切入，打破經濟的沉悶，注入成長的活力。
在520時，我說過，要讓臺灣經濟脫胎換骨，就必須下定決心，打造臺灣經濟發展的新模式。為了啟動這個結構轉型的艱鉅工程， 七個多月來，我們完成了各項產業發展計畫的整備，以及年度預算編列。相關立法或修法也在進行當中。
推動經濟結構轉型，執行力將是最關鍵的考驗。未來，包括「5＋2」產業、老屋更新、社會住宅跟長照、托育等，各項攸關民生經濟發展的策略，只要是規劃完成、立法到位、並且已經編列年度預算的，都必須全力加速來執行。
這些政策和計畫的執行層面，涉及到人才、資金及技術的整合、國土空間的規劃利用、中央地方的分工合作，以及區域聯合治理等高度複雜的工程。
因此，政府將建立一個強而有力的協調及整合機制，來提升整體執行能量，讓各項政策跟建設可以順利落實推動。
另一方面，我們也將採取前瞻性的積極財政政策，全面擴大基礎建設的投資，包括地方建設，以及下一個世代所需要的基礎建設。
政府現在正積極盤點地方建設的需求，未來將優先推動可以配合區域聯合治理的跨縣市建設，以及過去投入不足、發展相對落後地區的重要基礎設施，藉以促進地方整體發展，以及區域平衡。
在整體性的下一世代基礎建設方面，我們也在盤點各項建設的需求，包括：
第一，整合高鐵、台鐵及各地方捷運的綠色軌道運輸系統。
第二，寛頻和超寛頻雲端基礎建設。
第三，因應氣候變遷的防洪及抗旱工程。
第四，邁入高齡化社會所需要的軟硬體基礎設施。
第五，強化基礎科學研究所需要的基礎建設。
第六，朝向非核與減碳的能源轉型所需要的基礎建設。
明年三月，行政院將提出完整、前瞻性的基礎建設計畫，作為未來推動的依據。
上面所提的這些建設，是一個國家級的中長程擴大內需方案。所衍生的財務需求，將需要巨額的投資，也將產生帶動整體經濟動能的效果。我們將訂定優先順序及執行時程，不排除以追加預算，或者特別預算的方式，來加速執行。同時，我們也會善用財務工程，引導民間資金積極參與，進而活絡民間的投資。
現在，我們也正啟動稅制的檢討，希望在兼顧財政健全和稅制公平的原則下，進行稅制的合理改革。不要因為若干租稅的扭曲，而影響到經濟的健全發展及產業競爭力。
明年，我們要做的第二件事情，就是持續各項重大改革，年金制度的改革是我們的優先項目。
在經歷20次委員會之後，年金改革已經要進入分區會議及國是會議，我們預計在下個會期，把最後的版本送到立法院審查。
年金制度瀕臨破產，是歷史遺留下來的問題，之所以需要改革，是因為從過去到現在，臺灣社會始終沒有負責任地，徹底檢視我們的年金制度，才會讓這個制度，一步一步走到瀕臨破產的地步。
因此，年金改革的重點就是財務永續。簡單來說，就是要確保大家的退休金都能夠領得到、領得久。就如同剛剛陳副總統所說的，年金改革不可能一次到位，但我們希望透過大家的努力，尤其是這次的努力，確保一個世代，大約是25到30年，不破產的年金制度。
當然，確保一個世代不破產的年金制度只是第一步。我們由衷希望，每十年檢討一次年金制度，能夠成為未來臺灣政府的常態。每一次檢討都能以確保後續的25到30年不破產為目標。定期檢討、世代傳承，才能確保未來每一個世代的退休安全。
這個議題應該跳脫政黨。換句話說，不管十年後哪一個政黨執政，都能定期檢討年金制度，這才是臺灣人民之福。
2017年，我們的第三件工作，就是在變動的國際局勢中，能夠應變，並且維持和平穩定的情勢。我們也要在變局中找機會，在區域安全及經貿事務上，扮演更積極的角色。
臺灣必須在亞洲扮演建設性角色，扛起更多的責任。我們堅持貿易自由化，絶不閉關自守。
我們會積極地推動新南向政策，針對東南亞、印度、紐澳等國家，進行更多元的交流和往來。「新南向政策」在2017年將進入行動年。
我們也將持續跟主要貿易國家和區域，包括美國、日本和歐盟保持對話，深化雙邊及多邊經濟合作，以互利共贏，來拓展對外經貿關係，打開臺灣經濟的活路。
在外交工作上，我會堅持「踏實外交，互惠互助」的理念，透過拓展各層面的合作，來強化臺灣和其他國家的實質關係。
下個星期，我即將訪問中美洲四個友邦，不只要鞏固邦誼，也要為第一線的外交同仁打氣，更要讓全世界看見臺灣的志氣跟決心。
520以來，我們根據普遍民意及國內共識，致力維繫兩岸和平穩定發展，我們也本於尊重歷史及求同存異的精神，向對岸持續釋出善意，期盼透過雙方良性互動，逐步化解對立和分歧。
但這幾個月以來，臺灣人民的普遍感受，是雙方盡力維持理性及冷靜的立場，已經有些變化。北京當局，正一步步地退回對臺灣分化、打壓，甚至威脅、恫嚇的老路。我們希望這不是北京當局政策性的抉擇，但是我們要提醒，這樣的作為傷害了臺灣人民的情感，也影響到兩岸關係的穩定。
為了維護區域的和平跟繁榮，我要再次重申，我們的承諾不變、善意不變，但是我們不會屈服於壓力，也不會走回對抗的老路。
明年的兩岸關係是不是可以峰迴路轉，將取決於我們的耐心和堅定的信念。另一方面，也將取決於北京當局如何看待兩岸關係的未來，是否也願意承擔起責任，以新的思維和做法，共同擘劃兩岸互動新模式，來回應兩岸人民及區域內所有成員，對和平發展的共同期待。
2017年，新政府要做的第四件事情，就是嚴肅面對分歧性的議題。作為總統，面對分歧性議題的時候，我不會退居第二線，我必須想辦法讓這些分歧，找到對話的空間，然後找到合理解決的方法。
像是不當黨產的爭議。這是黨國時期留下來的問題，在民主時代，大家面對這些歷史問題時，應該要放下成見。
在這裡，我要呼籲國民黨，為了解決這個問題，應該坐下來談。用協商來代替對抗，讓不當黨產的問題盡快走入歷史，給臺灣民主一個健全發展的空間。
明天，就要邁入2017年。從我上任以來，我一直強調，要提升國軍的形象。明天的升旗典禮，國軍將扮演重要的角色。有史以來第一次，國軍楷模將會帶領大家唱國歌。希望全體同胞，多多為他們加油打氣。
最後，我就用明天元旦升旗活動的精神，來跟大家共勉，那就是「2017，我們一起」，讓我們團結一起，面對挑戰，迎接2017。預祝大家新年快樂。
隨後，總統針對兩岸與臺美關係、日本核災區食品爭議、婚姻平權，以及我國經貿、外交、教育及客家政策等議題，逐一回應媒體提問。
人口老齡化是一個全球性問題，對大陸而言，老齡化將呈現速度更快、間隔更短、負擔更重的趨勢。
若按國際標準，將65歲以上人口占比從7%提高至14%作為衡量人口「老化」的標誌，西方主要發達國家完成這一轉變的時間跨度通常在40～100年，日本為25年。據聯合國預測，中國最早將在2025年達到、甚至超過14%，即中國和日本一樣，只用了25年時間就將完成人口「老化」的跨越。
日本自20世紀50年代末跨過「劉易斯拐點」，至90年代中期跨越「人口紅利拐點」，時間跨度接近40年，在這40年中日本得以成功轉型為發達國家；然而中國從2003年前後迎來「劉易斯拐點」，到2015年前後關閉「人口紅利窗口」，時間跨度僅略超過10年，因此，中國人口結構轉變的壓力遠遠大於日本。
老齡化將對大陸經濟金融產生一些基礎性影響，如降低居民儲蓄、改變消費結構、影響金融機構格局等。更重要的是，在大陸現有養老金制度下，養老金缺口持續擴大。未來養老金融第二、三支柱的興起，將為金融資產管理行業帶來發展空間。
養老金融不僅包括第一支柱養老金金融（主要是養老金制度安排和養老金資產管理），還包括養老服務金融和養老產業金融等第二、三支柱，分別針對養老金資產保值增值、老年金融消費需求以及養老產業投融資的需求。
儘管大陸養老醫療保險覆蓋率已大幅上升，但由於過分依靠第一支柱，養老保障基金存在很大的缺口，養老金的長期可持續能力仍較弱；2015年大陸社保投入資金規模僅為社保基金需求規模的87%，填補該資金缺口仍是重大挑戰。這意味著未來養老金制度改革的必要性以及金融機構業務方向的潛在空間巨大。
從制度上看，在過分依靠第一支柱支撐養老體系長期不可持續的背景下，以社會保障計畫、雇主養老金計畫以及個人儲蓄養老金計畫為主題的三支柱養老保障體系是發達國家的普遍做法，也是未來大陸養老金改革的方向。預計改革的重點是大力發展第二、三支柱養老金，建立養老金投資運營體系等。
從養老金資產管理上看，養老金與金融市場有效對接有助於帶動養老產業及金融行業。養老問題本質上也是帶有典型的金融特徵的問題，存在著跨期、跨地域資產配置的基本需求。經營養老金融商品、涉及養老產業和提供養老金融服務的行業都可歸為養老金融業。
目前大陸的養老金融產品仍集中於銀行儲蓄類產品，保險類產品有了一定開發，但證券類產品相對稀少，基金類和信託類產品幾乎還是空白，房地產類產品（如以房養老）正在醞釀試點。大陸政府2015年頒行規定，養老基金各類資產投資中投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產品的比例，合計不得高於養老基金資產淨值的30%，主要用於銀行存款和國債等領域，雖然該投資方向能有效地規避投資風險，但是利率難以持續覆蓋當期通膨水平，養老金資產保值增值能力有限，貶值壓力逐漸凸顯。
事實上，投資於資本市場的養老金應是發展養老金融的核心，企業年金、職業年金的作用越來越顯著。從國際經驗看，2015年底美國市場化運營的養老金規模達到24兆美元，是當年GDP的145%，其中廣泛託管於商業銀行、基金、保險等各類金融機構。養老金通過資本市場實現保值增值，也是資本市場重要機構投資者，其中投資於股票、VC、PE等股權類產品的比例高達60%，支援了實體經濟發展，也推動新興產業湧現和產業創新升級。
從養老產業的角度看，養老金融業既可作為整個產業鏈中獨立的一部分，無論其涉及的人口規模還是相應的資金總量，都遠遠超過養老用品業、養老服務業和養老地產等業態；也可作為養老產業的金融部分，橫跨銀行、保險、證券、基金、信託、養老地產和養老服務等領域，同時關聯到廣泛的金融產業鏈。養老金融既是金融體系的重要組成部分，又是養老產業的關鍵，關係到未來整個金融業的發展方向。
]]>呂雪彗、林思慧、王姿琳／專訪
來源:工商時報(http://www.chinatimes.com/newspapers/20170103000008-260202)
行政院長林全勾勒新年新願景。他接受《工商時報》專訪時表示，2017新的一年是「建設年」，政府要軟硬齊下，硬體交通基礎建設挑選軌道運輸為主軸，例如台北至基隆採輕軌式取代捷運化；東部鐵路電氣化及雙軌化等；軟體部分則要制度法規開放鬆綁、與國際接軌，邁向現代化先進國家。
「不能期待擴張性財政或貨幣政策，可帶動台灣成長，因為台灣屬於小型開放經濟體」。林全指出，擴張性支出帶動經濟成長，對我國乘數效果較低、幫助有限。不過，只要對景氣回溫有幫助的事還是要做，但最好與公建設計畫搭配。
林全表示，最近行政院正盤點交通基礎建設，以軌道建設為主軸，包括高鐵、台鐵、捷運等網絡佈建，因為軌道運輸有助都市發展和城鄉平衡，對景氣擴充也有幫助。軌道運輸重點包括，基隆與台北連結，中央擬採取輕軌捷運式方式取代捷運化；屏東枋寮興建台鐵支線到恆春，期帶動觀光效益；鐵路地下化及捷運化；東部鐵路電氣化及雙軌化等，仍有很大空間可以推動。至於高鐵向南延伸到屏東，仍有很多問題待解決還要再評估。
除軌道運輸外，水資源保存利用，防洪治水，地方城鄉風貌改造、舊漁港利用率提升等，都是硬體規畫檢討項目，希望硬體建設結合地方特色，例如鹿港文化風貌復舊及鹿港溪整治重現，希望硬體建設投資，讓台灣環境改善至先進國家的水準。
不過，他也說，硬體建設不是今年建設年唯一的重點，真正建設需要軟體建設，要邁向進步國家，很多制度法規要和先進國家接軌，這就是為什麼政府要提出電業法及公司法修法的原因。
王姿琳、呂雪彗、林思慧／台北報導
來源:工商時報(http://www.chinatimes.com/newspapers/20170103000011-260202)
所得稅將有大變革！行政院長林全接受本報專訪表示，我國綜所稅與營所稅邊際稅率差距太大，不僅造成「假外資」盛行，也妨礙高階人才在台意願，傷害我國經濟發展。
為減少經濟扭曲行為，將在所得稅總稅收不變前提下，調降綜所稅或調升營所稅，兩者互動調整縮短邊際稅率差距，也包括兩稅合一改革在內，最快今年5、6月推出修正草案。
「一切的舊稅即是良稅，一切的新稅都是惡稅」，這是學財政學的人都牢牢記住的一句話。林全說，所有的租稅都是懲罰，因為舊稅懲罰很久，民眾早已麻木不以為苦，但當舊的懲罰已經扭曲一個人時，就必須有所改正。如何讓人才留在台灣充分發揮，稅是重要因素之一，尤其我國綜所稅率45％和鄰近國家相比確實偏高，明顯出現租稅不合理、浪費時間與資源的情形。
他舉例，本國人稅率最高45％，非本國居住者（即未住滿183天者）適用20％分離課稅，因而出現一批周間在台灣工作、周末卻住在香港的人，「請問這合理嗎？」不過是把高階人才耗在飛機上來去，更有部分公司設法將員工弄在兩地工作，並把薪水灌到國外，根本是租稅不公平。
林全認為，稅改重點應在綜所稅、營所稅兩稅的總稅收不變的前提下，互動調整兩稅邊際稅率差距，理論上來說「不是把45％往下拉，就是把17％往上拉」。未來要解決的核心問題，第一、薪資所得者的高邊際稅率是不是妨礙高階人才引進及留才；第二、綜所稅營所稅稅率差距太大，是否讓很多人變身假外資，造成租稅不公；因此要藉這次改革，減少經濟扭曲行為。
至於是否放棄兩稅合一？林全說，仍有待研議，但他不贊成以股利所得採20％分離課稅，來解決內外資課稅不一的問題。他說，我國營所稅率僅17％，若走向分離課稅且低稅率，難不成是薪資所得者該繳45％，股利所得者不用繳45％？
但是稅改必須全面疏通，一個個步驟來，林全表示，政府要站在全觀的角度，也要和國際競爭作比較，不能讓民眾覺得政府圖利富人、向高所得者投降，尤其現在社會氛圍對富人很感冒，稅率是提高容易調降難，但前者只是滿足民粹，沒有解決國家問題，未來應和全民溝通，傳達「對富人有限放寬，是希望創造更多生產力、分配更有利」理念，才比較有機會成功。
何時能提出完整方案？林全說，5、6月應可公開討論。但社會共識凝聚困難度很高，有多重挑戰，但他承諾政府會傾聽各界意見，在考量長期利益下做出適當的決定。
呂雪彗、林思慧、王姿琳／台北報導
來源:工商時報(http://www.chinatimes.com/newspapers/20170103000018-260202)
行政院今年啟動建設年，行政院長林全接受專訪表示，軟體建設的法規及制度鬆綁很重要，尤其要走向現代化國家，和國際接軌、吸引優秀人才、發展新創產業，公司法不得不面對，若不動國家不會前進。
至於財劃法修正案十分迫切，問題不解決會愈來愈嚴重，各縣市財政與台北差距會愈形擴大；林揆也坦言，倘若這二個新戰場要另闢，會比勞基法一例一休面臨更艱鉅挑戰。
太久沒修，問題擱置沒處理
林全表示，我國太久沒有修改公司法，問題擱置沒有處理，因此企業很多經營型態無法趕上國際潮流，前兩年增訂閉鎖性專章解決問題，但也沒有解決多少問題。
全面翻修或分階段仍待討論
不過，他說，如果依目前學者研修的方向，等於是全面翻修公司法過去的觀念，衝擊相當大，大到連他都懷疑社會每一個人能否適應。「公司法是否比照電業法分階段處理」，很多人不以為然，因為公司商業行為很難分階段，究竟一步到位或分階段修法，仍待政院內部充分討論及外部辯論。
林全指出，公司法觀念的翻修，是要逐步翻修、或是全面翻修但有緩衝期、或先公布有些條文先適用，有些暫緩適用，仍需重新思考立法策略。不過，要走向現代化國家，公司法修法勢必要面對，如果公司法不修，國家就不會前進。
修財劃法，要開戰場也得開
另攸關錢和權中央下放地方的財劃法修正案，今年是否要啟動改？林全笑說「你們希望我們開這麼多戰場嗎？覺得我們戰場不夠多嗎？」他說，馬政府把兩都變六都了，但財劃法依然不動，確是大問題，「我們勇於面對問題，要開戰場也得開」。
財劃法問題相當迫切，林全表示，台灣並沒有地方自治機制，因此地方財政不平衡，財政變壞，都認為是中央的責任，現在的地方自治有結構性的問題，選舉是地方選，但錢花了中央要買單。
「落實地方自治唯一的權力就是錢」，問題是中央也沒錢。林全說，中央也叫窮，因此馬政府時期一直沒改，不但沒改還把修改財劃法籌碼花光了，例如滿足台北市健保補助幾百億已先給了，但財劃法仍未改，留下爛攤子，新政府面對是艱困的挑戰。
財劃法改革要讓地方財源只增不減，不過，林全說，新政府自520迄今一算再算，中央就是算不出有大餅可以讓地方只增不減；只要問題不解決，會愈來愈嚴重，台北市財政不斷成長，與縣市差距愈形擴大，「這個問題很急，但戰場非常困難，絕不輸勞基法。」
一例一休上路後衝擊不少業者，客運、鍋貼餐飲與影城業百業喊漲因應，也有工廠打算以機器人取代人工。對此，行政院長林全表示，修法目的是減少勞工工時，但不可能不付出社會代價，政院會密切關注通膨效應；而智慧化是未來產業發展趨勢，包括銀行、交通管理、政府管理都要全面改變，但「不要把智慧化與勞基法扯在一起，勞基法只是小小的誘因之一」。
林全表示，《勞基法》修法目標是改善勞工條件，減少勞工工時，公司要維持生產力不變，需多僱用勞工，勞工分紅可能比之前少，明年調薪空間也會變小，但這是因為所有勞工的條件改變，必須考慮市場現實所做的局部改變。
林全指出，外界批評勞工沒得到好處，因為加班費並沒有增加，不過換個角度，代表勞工不加班，休息時間增加了，這就達到原始目的了。不過，未來台北市餐廳若跟歐洲國家一樣周六不營業，「就認了吧」，這是走向現代化社會必須付出的代價。
林全說，新制上路後需注意的是弱勢企業與勞工，不能因修法通過就倒閉，所以允許周六可以加班做為調節；如果因為老闆多付加班費、多僱用勞工而因此漲價，也是必然結果，但政府會注意不要以一例一休為藉口，全面通膨帶動物價上漲。
林全舉運輸業為例，因七休一規定，業者要多僱用駕駛，成本增加只好漲價，但漲價要合理，不能一窩蜂漲價，可以分次調漲，政府也會呼籲業者，過年前不要漲價，至少先觀察一、二個月狀況再決定。
至於工廠以機器人取代人工，林全表示，先進國家過去把工廠移到海外，現在則移回國內自動化生產，人類經濟發展歷史隨著勞工條件、產業發展不斷在改變，而智慧化、機器人將翻轉產業結構，這是另外一件事，「不要把勞基法扯在一起，勞基法只是小小的誘因之一」。
林全強調，智慧化、無人化是未來產業發展趨勢，金融產業非面對不可，交通管理、政府管理也要全面改變，遲早報紙、計程車也都會改變，這是沒有辦法的事情，要調整心態接受新事物。
一例一休上路後衝擊不少業者，客運、鍋貼餐飲與影城業百業喊漲因應，也有工廠打算以機器人取代人工。對此，行政院長林全表示，修法目的是減少勞工工時，但不可能不付出社會代價，政院會密切關注通膨效應；而智慧化是未來產業發展趨勢，包括銀行、交通管理、政府管理都要全面改變，但「不要把智慧化與勞基法扯在一起，勞基法只是小小的誘因之一」。
林全表示，《勞基法》修法目標是改善勞工條件，減少勞工工時，公司要維持生產力不變，需多僱用勞工，勞工分紅可能比之前少，明年調薪空間也會變小，但這是因為所有勞工的條件改變，必須考慮市場現實所做的局部改變。
林全指出，外界批評勞工沒得到好處，因為加班費並沒有增加，不過換個角度，代表勞工不加班，休息時間增加了，這就達到原始目的了。不過，未來台北市餐廳若跟歐洲國家一樣周六不營業，「就認了吧」，這是走向現代化社會必須付出的代價。
林全說，新制上路後需注意的是弱勢企業與勞工，不能因修法通過就倒閉，所以允許周六可以加班做為調節；如果因為老闆多付加班費、多僱用勞工而因此漲價，也是必然結果，但政府會注意不要以一例一休為藉口，全面通膨帶動物價上漲。
林全舉運輸業為例，因七休一規定，業者要多僱用駕駛，成本增加只好漲價，但漲價要合理，不能一窩蜂漲價，可以分次調漲，政府也會呼籲業者，過年前不要漲價，至少先觀察一、二個月狀況再決定。
至於工廠以機器人取代人工，林全表示，先進國家過去把工廠移到海外，現在則移回國內自動化生產，人類經濟發展歷史隨著勞工條件、產業發展不斷在改變，而智慧化、機器人將翻轉產業結構，這是另外一件事，「不要把勞基法扯在一起，勞基法只是小小的誘因之一」。
林全強調，智慧化、無人化是未來產業發展趨勢，金融產業非面對不可，交通管理、政府管理也要全面改變，遲早報紙、計程車也都會改變，這是沒有辦法的事情，要調整心態接受新事物。
林思慧、呂雪彗、王姿琳／台北報導
來源:工商時報(http://www.chinatimes.com/newspapers/20170103000024-260202)
攸關再生能源發展的《電業法》20多年來「卡」在立法院，日前立法院經濟委員會初審通過，執政黨將列為臨時會重大議案。行政院長林全指出，電力沒有全面自由化是因政治考量因素，改革不可能一步到位，綠電先行可帶動一些自由化想法跟看法，引進產業活力。
被總統蔡英文稱為執政成敗重要關鍵的《電業法》日前在立法院經濟委員會初審通過，僅4條文保留送院會朝野協商，執政黨更將《電業法》列為臨時會重大特定事項，本會期有望三讀。
林全表示，《電業法》修正希望讓電業自由化，他知道外界失望沒達到原來目標，但沒有完全自由化是因為政治上有抗拒、疑慮與爭議，要開如此大改革的戰場，推力要更重，政府能否承受是個問題，因此分兩階段，綠電先行可解除很多疑慮，再回頭推動自由化可全面聚焦。
電業自由化對於產業助益為何？林全說，電業自由化代表很多民間綠電電廠會跑出來，包括地方政府、鄉鎮公所跟民間人士可成立小型電力公司，藉由固定回饋以及負責維修誘因，提升民眾願意裝設太陽能板的意願，也可以把電賣給台電。
林全表示，台灣電力便宜，未來採時間電價，尖峰時間電費很貴，太陽能發電價值就能突顯，民間電廠可賣電給民眾，也可賣給台電，可創造很多機會。
此外，林全緊盯智慧電表時程，他表示，2018年底至少有20萬戶民生用電裝設通訊式智慧電表，衍生商機包括可用手機觀察家中用電情況，或是家電智慧化，可看到電冰箱現在用電量是多少、除濕機又是多少，對產業有很大助益。
呂雪彗、王姿琳、林思慧／台北報導
來源:工商時報(http://www.chinatimes.com/newspapers/20170103000025-260202)
蔡政府亟欲加速老舊住宅都更，上周四行政院通過「危險及老舊住宅加速重建獎勵條例」。行政院長林全表示，危險及老舊住宅先行，雖沒有全面解決都更的問題，但面積不設限，協商成本比都更低，可解決都更迫遷的爭議，又有利帶動營建業活力，是一魚多吃的政策。
府院將危險及老舊建物加速改建，與都更條例全面修法脫勾，希望讓都會區的危險及老舊的住宅可以加速重建，擴大內需。不過，建商抱怨，要百分之百全體權利人同意，一旦有釘子戶抗拒仍動彈不得，若無配套仍會失敗。
對此，林全表示，過去必須1千平方公尺以上大面積基地才能辦理都更，上面涉及住戶很多，全部住戶同意很困難，人數愈多協商成本愈高，後來都改雖放寬1/2比例同意，但後來引發迫遷抗爭，爭議不斷，都更推動很困難。
林說，這次針對危險及老舊住宅先行，沒有面積限制，小小一樓透天厝，或雙拚公寓四層樓八戶，比八十戶協商成本低很多，這些人以前不能享受都更獎勵，現在突然有都更容獎勵及租稅獎勵，且協商成本較低，全體同意機率較高，這是解決爭議的方法；若不規定全體同意，迫遷問題恐會再跑出來。
林全承認，老舊及危險建物都更先行，沒有解決全部都更的問題，只是局部改善問題。但政策的目的，希望讓老舊及危險住宅能都更的趕快都更，對營建業不景氣也可注入活力，沒有面積限制以前沒有都更案件會跑出來，等於一魚多吃。
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全球五大央行2017年貨幣政策將何去何從？金融機構專家預估美國至少升息2碼，歐、英、日將維持寬鬆，中國將鬆中帶緊。
基本情況是將升息2碼。摩根大通認為，若通膨加速上升，升幅將擴大到3~4碼。
國會可能會延誤川普的擴張財政政策，而Fed升息速度也會受此影響。德意志銀行則表示，Fed不會升息過快，主要風險來自地緣衝突，而非國會延誤。
荷蘭合作銀行預料，ECB將等到條件具備之後才會退場，2017年不可能升息。如果反體制、反歐洲的政黨取得政權，各國公債殖利率差距將擴大。德國巴伐利亞銀行：主要風險在於德債殖利率上升，及歐洲不同國家、不同資產之間的表現差距將擴大。
天達投資公司預期，英國央行將維持目前0.25%的利率，及4,350億英鎊的購債計畫。預料經濟成長減緩卻非極弱，通膨可能升破3.5%，但年底前將回降。
貝倫堡銀行：脫歐談判不確定將壓抑經濟與就業，而英鎊貶值使通膨上升，此種情況下央行不適合改變政策。
摩根大通預料日銀將按兵不動，繼續追求2%通膨目標。
荷蘭合作銀行說，日銀會以「其他作法」維持現行寬鬆政策，包括迫使10年以外的公債殖利率也趨近於零，也更加傾向於採取「直升機撒錢」措施。
根據彭博資訊的調查，預料2017年第4季存準率將降到16.5%，2018年第1季再降到16%。人民銀行國際金融研究所指出，2017年調降機會很小，因為人民銀行已改採「中性」貨幣政策，且降低存準率會助長資金外流及人民幣貶值。
]]>紛擾多難的2016年總算即將過去。但展望新的一年，不論是世局走向，抑或兩岸關係前景，似乎充滿了更大的不確定性，只能戒慎恐懼的小心應對。而相對於世局變化、兩岸前景，並非我們所能主導或掌控，展望新的一年，至少在我們自己能主導、掌控的部分，執政團隊的政務推動總不能再以新手上路、有待磨合為藉口，給已經夠紛亂的大局添亂。我們相信，這不只是全民大眾對英全政府最卑微的期求，同時也將是對執政團隊最起碼的考驗。
綜觀新執政團隊自五二○走馬上任迄今，匆匆已逾七個月，各種民調顯示，不論是蔡總統或林閣揆的施政滿意度，竟然呈現開高走低、節節下滑的態勢。這其中，新執政團隊急於求成，全方位推出並不成熟周延的改革方案，備多力分，以致讓大眾由期望轉為失望，固然是重要原因。但是改革新政難以收立竿見影之效，大家其實可以理解。我們認為導致新政府的施政滿意度快速下滑，甚至已經出現不滿意度高過滿意度的死亡交叉現象，最大的關鍵其實是在於行政部門之間、行政與立法部門之間以及政府與非公務部門之間，所存在的認知和執行歧異，讓政務推動亂象頻生，幾乎已經成為新執政團隊施政的「新常態」。
面對這種困局，執政當局自然不會無感。蔡總統日前公開喊話，預告再過半年，明年下半年各項改革成果即可次第呈現。林全院長也在和媒體茶敘時，針對性的說明，內閣經半年的磨合，各部會溝通、政策協調已比剛來時熟練許多，因此他有信心關於外界質疑內閣政策一致性是否不夠，今後將不會再有問題。
林揆的這番談話，到底禁不禁得起檢驗，其實答案很快就已經出來了。媒體報導經濟部水利署於上周召開「全國水論壇」會議時，好不容易做出「基於社會各界對水價已有高度共識，應適時推動水價合理化，讓供水事業合理發展」的結論，經濟部也立即呼應，表示將爭取把調漲水價列為明年優先政策。但沒想到馬上遭到下屬事業單位台水公司董事長郭俊銘公開打臉，於立法院審查台水預算會議上，承諾到明年底前都不會提出調漲水價方案。
於此，姑且不論台灣水價每度9.24元位居全世界第3低。在22年都沒有調漲的情況下，其實已經讓台水陷入經營困境，不只沒錢汰換老舊管線，居高不下的漏水率，更造成寶貴水資源的浪費。同時，偏低的水價，也讓節約用水缺乏誘因，在水資源供應面臨地球極端氣候加劇的影響下，更可能使得台灣水源供應不足的問題形成另類的「新常態」。
既然水價合理調漲已在產官學間獲致共識，最後為什麼又會出現「變調」？原來癥結就在於台水公司面對立委的壓力，認定漲水價是「佛地魔」，要求在立法院審查預算的期間都不要提到。於是郭俊銘也就顧不得經濟部先前放話明年要調漲水價，坐實了即使是行政部門上下層之間也會出現不同調的異象。
行政部門之間對公共政策不同調，顯示林揆所宣稱內閣政策不一致不會再有問題之說禁不起檢驗，亡羊補牢之策也許只能「溝通、溝通、再溝通。」但以水價調漲案為例，則凸顯的是行政與立法部門之間的不同調。執政黨由於在國會擁有絕對多數，號稱「完全執政」，則理應負起施政成敗的「完全責任」。但綜觀英全政府上任以來，行政、立法部門之間不同調的現象不只始終存在，諸多事例更顯示立法權往往凌駕行政權。水價調漲案其實只是小case，立法委員透過法案的提案權，不時提出缺乏配套的修法提案，不只讓行政部門疲於應對，缺乏完整配套的修法，其實只會製造更多的問題。但要透過溝通協調，讓行政、立法同調，不只林揆無能為力，看來小英總統也只能書空咄咄而已！
至於政府與非公務部門之間的認知歧異，小英總統從還沒上任之前，就不斷進行溝通，但從成效來看，似乎仍是「有溝沒有通」，施政滿意度的下降正是最真實的檢測計。
綜而觀之，橫亙在政府施政效能的三座大山，行政體系之間的同調其實是基本功，與立法部門之間能否同調則檢視是否能做到「完全執政」，而化解與私部門間的歧異則關係施政滿意度的高下。英全政府其勉之！
]]>由國發會負責「亞洲‧矽谷」計畫，各部會、各產業、各縣市全體總動員，這也是台灣經濟產業發展總動員，和以前不同，從勞力密集走向技術密集再到多元腦力（智慧）密集的時代來臨，要帶領台灣產業順利轉型升級，再造台灣新經濟奇蹟。
特別是過去二次為推動台灣產業的轉型升級，政府都有立特別法的專法，「亞洲‧矽谷」計畫沒有立特別法，政府未來應在現有法律基礎上，以政策來鼓勵創新整合，做為面對國際的新策略，並以整案複製及整案輸出的新模式來創造效益，重要的是要能創造新商業服務模式，且要有由民間來主導的新思維。
而台灣要推動創新最重要的就是要塑造創新的文化並建構創新的群聚，而要塑造創新的文化，就需要有投資未來、承擔風險的精神，加上建立容錯文化。至於要打造創新的群聚則要以市場需求來引導，以多元、專業、跨業來陸續形成有效的群聚。這些都有待政府政策的領導，以實際的市場需求來引導，透過示範性的旗艦計畫來陸續形成。
面對未來的機會，我們要思考如何在世界矽島這個定位的基礎上，強化創新，以台灣的優質生活創新應用來引導，讓台灣成為「亞洲‧矽谷」的創新聚落。
而為了推動相關的創新應用解決方案，國內業者要有「跨業垂直虛擬整合」的觀念，來組成大小不同領域的「虛擬夢幻團隊」，可大可小，重要的是各縣市一起動員，不論市場大小或資源多寡，透過差異化，選定自己有優勢的特色來發展，組自己的虛擬夢幻隊伍。台灣未來要走的方向應該是百花齊放，讓不同領域的創新都可展現成果，政府則是要以政策來替大家搭建出可以有效創新的舞台。
台灣以現有世界矽島的基礎，未來可以在世界經濟的舞台上打出好牌，台灣有基本的條件，未來有賴政府政策引導，加上民間業者積極掌握契機，並以強烈的企圖心，打造台灣成為東方矽文明（Si-vilization）的發祥地，落實到每天的工作與生活之中，他日定能實踐「亞洲‧矽谷」的終極目標。
]]>國發會預計近期公布明年國家建設計畫的經建目標，儘管目前包括主計總處、中研院等單位均預測我國明年經濟成長率不到二％，但國發會主委陳添枝表示政府拚經濟要展現企圖心，明年國建經濟成長目標絕不能低於二％。換言之，國發會對我國明年經濟成長訂下了「保二」的目標。
在陳添枝豪氣喊出「保二」之際，政府拉抬經濟的配套方案卻分明顯得不足。央行上周舉行今年最後一次理監事會，一如市場早先預期維持利率不動，而會中真正的亮點，是央行總裁彭淮南在理監事會後記者會上的簡報，長達一一四頁的內容，透露出他對台灣明年經濟的憂慮與建言。
央行的職責，旨在維持貨幣政策的穩定，拚經濟並非其主要任務。然而，彭淮南多年以來以其特殊的「彭式風格」向政府提供經濟建言，包括關切北市指標都更案遲未動工，甚至親自跑去看房以評估市況，對經濟情勢，彭淮南總能從民眾最關注的角度切入，提醒主政者留意，多少彌補財經部會荏弱的不足。在這次報告中，彭淮南對明年外部環境提出三個警訊，分別是：美國在川普主政下的政策走向、反全球化浪潮、及中國大陸經濟的再平衡。
川普尚未上任，但由其發言及任命之官員，已透露出未來美國將擁抱貿易保護主義。若川普的競選政見完全落實，美國與中國大陸等貿易伙伴的摩擦勢將升高，對全球經濟都是重擊。近年來全球貿易成長趨緩，一旦各國新增貿易壁壘，加上貿易保護主義的政治勢力抬頭，對明年全球經濟都不是好兆頭。
明年台灣經濟的另一隱憂，是中國大陸推動經濟再平衡。大陸經濟由「投資導向」轉為「消費導向」，這意味其投資成長將趨緩，各國對大陸的出口將因此受影響，包括電子、機械等產品受衝擊最大。台灣是以外銷為導向的經濟體，且大陸是我國主要出口市場，也因此，央行警告，台灣將深受衝擊。央行並引用國際貨幣基金組織的模擬研究指出，大陸推動經濟再平衡，台灣對大陸出口將縮減九．一六％，實質所得將因此減少○．四七％。
川普新政、大陸推動經濟再平衡、乃至反全球化浪潮，均是台灣的外部隱憂。對此，台灣能做的其實不多，只能在這三大黑天鵝衍生的地雷陣中小心翼翼摸索前進。而在外需變數大的預估下，台灣能掌握的就是保住「內需」，在陸客來台觀光人數銳減已成定局之下，政府更應著重引導國內投資，避免明年台灣經濟陷入內外夾殺的處境。
台灣去年超額儲蓄率十四．四％，遠高於南韓的六．九％與大陸的二．九六％。在二○○九年到二○一四年的六年間，我國超額儲蓄較二○○四年至二○○八年增加逾六千億元；其中，企業部門的超額儲蓄由負一千八百餘億元，大幅增加為五千多億元，是我國超額儲蓄擴大的主因。簡言之，台灣不缺資金，缺的是投資機會。近年來我國缺乏實質民間投資，內需的成長引擎不能點火，台灣經濟表現因此陷入了新平庸的泥沼。
我國在世界經濟論壇（ＷＥＦ）二○一六年的全球競爭力排名，也反映出台灣經濟當前的困境。台灣在今年ＷＥＦ競爭力中排名雖只小降二名，但在創新程度上卻大退五名。少了創新，加上既有的產業轉型較慢，在在顯示國內投資缺乏能拉動台灣經濟的火車頭。
明年台灣經濟面臨上述三大外部隱憂，更凸顯振興國內投資的迫切性。新政府上台後，將全副精力用於對付轉型正義議題，乃至處理一例一休、同婚等修法，即已疲於奔命，導致蔡政府拚經濟的方案遲遲未能上路，應變顯然過於怠慢與保守。要如何讓內需市場保溫，財經部會必須提出更細緻可行的方案，否則，明年我國經濟將出現內外皆冷的局面。
]]>歷經2016年的全球諸多政經震撼後，各界尚未休養生息，又要迎來可能更瘋狂且不可預測的2017年。尤以民粹主義當道，美歐同陷體制危機、國際油價飆漲，抑制經濟成長動能，以及台灣限電夢魘，重創企業民生常軌等三大經濟下行風險最為擾人。其中，前二點為全球共有，第三點則是台灣特產。
先就民粹問題來說，其在經濟層面的原罪就是不均。舉例來說，1980年代以來，美國與台灣都出現企業獲利持續高過經濟成長的現象，導致美國稅後企業利潤占GDP比從1986年最低時的3.4％，一度升到2012年最高時的10.4％；台灣企業營業盈餘占GDP比也從1981～82年的29.6％，提高到2015年的36.1％，顯示經濟成長果實日益集中在企業身上。而愈發嚴重的全球性所得分配不均，成了各國民粹運動帶來充足的成長養分。2016年6月英國公投退歐、11月美國總統大選由政治素人川普（D. Trump）意外勝出，則是近年民粹運動的新高峰。也難怪IMF對經濟成長樣態的期待，會從過往的平衡（balanced）、可持續的（sustainable），轉為更包容性（inclusive）的成長。
然而，民粹運動撼動國際政局的戲碼，才演了上半場。就美國而言，依靠民粹力量當選的川普必將回應選民期待，若按其「言出必行」的作風強推競選時主張的美國優先政治立場、外交孤立、貿易保護理念與削弱聯準會獨立性的政策，不只將增加國與國間的摩擦，阻礙國際貿易往來，亦加劇生產力成長放緩的腳步，削減美國與全球經濟成長潛能；而當聯準會獨立運作威信受損，金融市場將對聯準會買債與低利率等寬鬆貨幣政策承諾抱持懷疑觀望態度，甚至因信任喪失而引發金融市場動盪。
隨著美國大選落幕，民粹勢力改變政局的風險也移回歐洲。2017年3月英國正式提出退歐申請、4月法國總統大選、8～10月德國國會大選，讓全球幾乎無一刻安寧。除了各界較瞭解的英國退歐影響外，法國總統大選期間，留歐派與脫歐勢力間的強弱與消長，將時刻牽動歐盟及全球金融市場的敏感神經。若屆時憑藉民粹勢力支持的脫歐派贏得大選，歐盟恐失去法國這個重要的核心成員；至於民意支持度飽受恐怖攻擊與難民危機拖累的德國留歐派總理梅克爾（A. Merkel），又將面臨主張脫歐的新選擇黨聲譽鵲起之挑戰，亦增添歐盟逐漸土崩瓦解，重創金融市場之機率。
2017年衝擊台灣經濟的第二個下行風險，就是國際油價意外走高。近年來台灣經濟受困於長期結構性問題未解，經濟成長動能雖令人失望，卻未大幅衰退的原因，就是全球超寬鬆的貨幣環境，讓廠商營運的利率成本降低，再加上2014年7月以來國際油價大幅下跌，使廠商的投入成本降低，消費者實質購買力也受惠油料費支出下滑而提高。但今年11月底OPEC達成減產協議，並協同非OPEC產油國在內，將自2017年1月起展開為期至少6個月的減產，使國際油價應聲大漲。若OPEC及非OPEC產油國皆徹底兌現減產承諾，則原油供不應求的情況將提前至2017年第1季浮現，使國際油價有機會大幅上揚。
油價大漲之所以可怕，在於其不只直接造成投入成本明顯上升，還會間接促使物價急速上揚，並大為干擾政府實施財政與貨幣政策力道，讓全球經濟擴張動能承受重壓。回顧近兩次全球經濟陷入衰退前，都曾面臨油價飆漲。2008年7月雷曼兄弟倒閉前，西德州原油（WTI）價格漲至147美元/桶的歷史天價；2011年2月後的3個月，WTI油價遽升30美元/桶至114美元/桶，並透過投入成本、貿易收支、物價及政府政策等多重管道影響經濟，使2011年第2季全球經濟面臨衰退，足可見油價飆漲對經濟成長的抑制力道十分顯著。
2017年恐重挫台灣經濟的第三個下行風險，便是影響最直接、嚴重的限電問題。統計資料顯示，2013年以來台電備轉容量率低於6％的天數日漸增多、備轉容量低於90萬瓩的天數亦然。若依台電定義來看此兩數值，前者代表電力供應系統限電機率已增加，亮出供電警戒的橙燈；後者意味電力供應快要瀕臨不符需求邊緣，亮出限電警戒的紅燈，再三顯示台灣電力供給吃緊問題不小。
更麻煩是，在2017年新增機組的裝置容量略為不敵預定除役量的情況下，讓近年已然捉襟見肘的電力供需問題變得愈發嚴重。而金融海嘯後，台灣經濟深受消費、投資、輸出等多重結構性沉痾纏身，未來恐怕又必須面臨缺限電風險對企業營運與民眾日常生活造成的困擾，成長潛能遭受莫大挑戰。
要言之，2017年台灣經濟縱使可以受惠若干循環性因素的帶動，出現略優於2016年的表現，但更多時候是籠罩在前述三大風險及自身的長期結構性問題下，導致多數預測機構雖將經濟成長率2％列為可及的目標，卻不太看好會達標。因此，面對這般變局與風險，各界應抱持樂觀有限、謹慎有餘的態度才是。
]]>記者林敬殷／台北報導
來源:聯合報(http://udn.com/news/story/8620/2195661)
行政院長林全昨天表示，新政府五月上任後都在盤整和處理、調整過去政權輪替後一些問題，等這階段告一段落後，明年就是建設年，將是非常關鍵的一年，希望現在的紛擾漸漸停下來後，把基礎、方向及定位弄好，三、五年內社會就會看到一些前景；方向對了，人民就會有信心，社會氣氛也會改變。
林全昨天下午與媒體茶敘，被問到外界關心他的任期問題，是否感到困擾？林全坦言，「是我的困擾」。不過，他也說，既然在公職服務，就要做長期留在這裡的打算，沒有五日京兆的問題，「別期待我明天就走，我不會走。我一定很認真的做，而且一定要把未來長期規劃做得很好。」
林全說，今天在公職服務，沒有說一定要做到什麼時候，這個工作要離開的原因非常多，沒辦法為自己去定任期。因為因素很多，很難說在哪些條件下離開，這是沒有意義的，但既然到這裡工作，要做長期留在這裡的打算，每件事情都要規劃得很好。
他強調，現階段要處理政黨輪替之後的問題，這些問題因過去長期不能面對或需要有新的態度與新的方案，本來就有一定程度的社會衝突性與爭議性，等這些工作告一段落後，政黨輪替的目的還是要為社會解決問題，把一些舊問題重新盤整，提出改革方案，「是要興利，不只是除弊」。
林全說，包括電業法、公司法，都是創造民間投資環境，光從立法是看不到成果；有些是法律通過後，民間商業機制才會進來。當制度和公共軟硬體建設鋪好，三到五年之內，社會轉型及結構調整就有基礎。
對於閣員政策一致性是否不夠？林全表示，部會間考量不一致時，靠行政院政務委員協調，這部分都有充分授權，但因行政部門太龐大，難免出現看起來彼此不協調的現象，「吃飯時牙齒還會咬到嘴巴」，這是難免。但經過半年磨合，有信心不會有問題。
記者邱金蘭／台北報導
來源:經濟日報(http://udn.com/news/story/8620/2195658)
行政院長林全昨（27）日宣示，明年將是「建設年」，政府將擴大基礎建設等公共投資，提振經濟，並透過電業法、公司法等修法，改變投資環境，創造商業機會，帶動更多民間投資。
林全昨天跟媒體茶敘，對於明年內閣的工作重點，他表示，每階段都有重點，明年將會是「建設年」，政府將加速推動基礎硬體、軟體設施，明年也將是「關鍵的一年」。
林全指出，明年開始著手推動建設相關計畫，也會陸續對外說明，例如屏東興建枋寮支線，對觀光、鐵道文化等都有幫助；另外，彰化鹿港早期歷史重建、景觀改變，未來也要編預算，最近跟交通部檢討軌道建設，正做盤點檢視，會陸續推動重要建設。
林全表示，推動建設的想法，從現在到明年要陸續定案出來，一開始是初期規劃，未來二、三年計畫定下來就要推動，目的是希望台灣建設邁向現代化國家，也可擴大公共投資。
除了硬體投資外，林全說，也希望創造良好環境，像公司法、電業法等修法，都是創造民間投資環境，立法通過了，環境改變，商業機會出來，投資自然會進來。
他舉例說，電業法通過後要去推動的，像離岸風電，港口要先弄好，很多設施配套，只要把這些建設的基礎舖好，三、五年內就可看出一些前景，且不需要看出結果，只要方向是對的，人民就會有信心，社會氣氛也會有所改變。
新政府520上任後，積極推動轉型正義後，拚經濟將是新政府明年的施政重點，為提振經濟成長率，行政院已指示各部會積極盤點交通建設、基礎建設、國營事業投資及國防部的營舍改善工程等，提出擴大投資計畫。
林全昨天也聽取交通部報告30年軌道運輸計畫，將整合高鐵、台鐵、捷運等系統，建置全台完整的軌道網建設。軌道運輸計畫不僅縮短城鄉差距，綠色運輸有助節能減碳。
記者邱金蘭／台北報導
來源:經濟日報(http://udn.com/news/story/8620/2195643)
行政院長林全昨（27）日表示，電業法、長照財源相關法案及老舊建物重建條例，是他最希望能趕快完成立法的三大法案，另他也希望總預算案能趕快通過。
立法院將開臨時會，行政院爭取立院臨時會也開委員會，以利林全希望的三大法案能儘早通過，行政院明天與立委的便當會將協商此案，並討論重大法案清單。
林全昨天與媒體茶敘，提到最希望趕緊通過的法案時表示，若以經濟發展、民生建設有幫助的，目前來看急迫需要的是電業法。
他表示，電業法牽涉綠電發展，像是風力發電等已經在等待，若不確定性，後面規劃就困難；在電業法通過，還有一系列問題要解決，若修法不過，也不知後續解決有何意義。林全強調，目前已做最小幅度修改，希望可以減少爭議，目前看來立法院審還算平順，希望很快處理。
在蔡英文總統主導下，年金改革辦公室首度提出年金改革的目標與重點，揭示「年金制度的永續發展」、「確保國民老年經濟安全」、「兼顧職業與世代的衡平」三大目標。透過所得替代率調整、延長平均薪資計算年資、逐步調高保費或提撥率、跨職業領域任職年資可以攜帶、外加提高基金投資報酬率等八大改革，解決我國年金制度歷史積累的問題，達成一個世代（25至30年）不破產的承諾。
我們過去多次強調，年金改革勢在必行的最主要關鍵，就在政府財政破產危機，如果今天政府財政充裕，或者在玉山挖到鑽石礦、在日月潭發現石油井，自然可以一切照舊。所以必須勞師動眾，招呼全國各界來共商大計，就是因為勞退基金、教師、公務員退撫基金即將出現現金淨流出高過流入、「入不敷出」的負現金流，而且到了2027年勞保基金破產、2030年公務員退撫基金也破產後，政府每年被迫撥補超過5,200億元才能夠讓退休者領得到錢，在政府每年不足兩兆元稅收的現況下，根本不可能擠出5,000億元的現金，再過十年，台灣將因為退休基金的破產而導致政府財政破產，甚至陷入國家主權喪失的危機。
不只是政府財政，對個人來說，現行的退休金制度根本是不切實際的海市蜃樓，2027年勞保基金破產，意味著民國52年之後出生的勞工，實際上都不可能領到退休金，教師退休基金同樣在2027年破產，今天依規定領取退休金的教師，跟勞工一樣面臨領不到退休金的問題。更甚者，由於教師退休金有法定給付義務、勞工卻沒有，屆時必然爆發大量勞工怒責退休教師的族群衝突，後果不堪想像。
所以，在2018年勞保基金入不敷出之前，我們必須趕緊研擬出一個「30年不破產」的永續年金制度，這當然是蔡英文或是民進黨政府責無旁貸的任務，更是不分黨派、族群、職業、世代都必須要有的認知，年金改革關係著政府財政、社會安全、族群衡平，我們必須正視問題，重新協商出真正可行、讓所有國民都領得到的新制度，才可避免財政破產、族群衝突的危機。
年金問題本身並不複雜，複雜的是被政治操弄出來的情緒，年金就是「簡單算術」習題，小學五年級生就可以正確回答。一個每年領100元、但是10年後就會破產的制度，退休者實際上領到的就是1,000元；如果能夠調整成為「確保30年不破產」的永續制度，每年領80元，持續30年總共可以領到2,400元，退休者的福利當然遠遠超過1,000元。這還是在零利率時代的淨現值，如果利率回升，「80元大於100元」的差距還會更大。
年金的問題其實淺顯易懂，因為真正的關鍵不在「領得多」，而在「領得久」，退休基金的流入與流出，有一定的規律，政府的財政收支，也都是專業的財政人員精算得出來的，退休基金與政府財政，就像大漢溪上的石門水庫，流入與流出都可以科學計算，只要避免竭澤而漁，整個流域的居民都可以長久享受福祉。
相類似的改革不是台灣獨創，絕大多數先進國家都做過年金改革，我們隔鄰的日本、南方的澳洲、或者歐洲的德國瑞典丹麥荷蘭、太平洋彼岸的加拿大都曾經在全民討論下調整年金制度，他們改革的力度與方向，其實都遠遠超過目前蔡英文政府的提案。年金改革是二次戰後社會福利制度變遷必經的過程，由於人類的經濟發展與人口結構會隨著時間變化，各國的新制度也都設計了每五年、或是十年檢討微調的機制，但是建立「30年不破產」、或是如年金辦所揭示「一個世代不破產」的承諾、甚至如荷蘭達到「提撥率105％」的超級安全制度，真正讓人民安心、透明化的退休金制度，則是各國年金改革共同的目標。
再進一步，台灣發展出公務體系與勞工體系彼此隔絕的現象，不是健康的現象，一個有彈性、有創造力的社會，人才應該可以在公務、教育、以及勞工體系之間多方面歷練，尤其是在人類壽命延長、預期生命已經突破80歲之後，國民從22歲大學畢業進入職場、一直到70幾歲都還會非常健康有活力，在長達50年的職業生涯中，存在非常精采多元的發展機會。個人豐富多元的生涯發展，整體社會必然因此更有創造力與彈性。
在財政安全永續獲得保證後，我們對於「跨職域任職年資可攜帶」的改革寄予高度期許，我們認為，逐漸拉平現有13種退休制度彼此之間的差異，讓國民不論在哪個領域都能獲得相近的退休保障，降低職業轉換的機會成本，鼓勵國民創造多元精采的人生，正是台灣繼續邁向進步社會的基礎工作。
年金辦在即將舉行的分區座談與國是會議、乃至3月的立法院提案，如果能夠強化「跨職域任職年資可攜帶」的論述，年金改革將不只是整理舊制，更讓人寄予開創未來的高度期許！
]]>11月「全球創業精神發展機構」（GEDI）公布的「全球創業精神指標」（GEI），台灣在130多個國家中的創業發展排名第16。雖然看似不差，但相較前一年度的排名卻退步了10名。新政府之前就看到台灣創新創業環境不佳的問題，因此於9月初推動「亞洲‧矽谷」，是採美國矽谷經驗。但我們要指出德國創新創業區域生態模式可以補矽谷經驗要素之不足。
美國矽谷經驗是否能在台複製？現任國安會諮詢委員、也是政大教授童振源，他拿的是美東約翰霍普金斯大學的博士，有機會到矽谷旁邊的柏克萊大學當訪問學者，整理了矽谷成功因素包括：氣候好、交通便利、世界頂尖大學、產學合作機制、世界頂尖人才聚集、開放高科技移民、產業群聚效應、創投體系與資金鏈完整、稅賦與股權制度鼓勵創業、資本市場健全、開放、包容、法治精神、冒險與不畏失敗、樂觀進取精神、企業對世界市場了解、企業研發經費充足。然而美國人的個人主義，崇尚自由，加州法律完全不重視「競業禁止條款」，開放管理風格恐怕是背後非常重要的因素。對比我國的環境並不是這樣，不可東施效顰。
德國創新創業區域生態模式是政府透過戰略性策略及工具，選定地點，善用大學及企業的能量，以技術領先與人才優勢，強化創業服務體系與建置產學研合作網路，積極促進區域創業動能。
例如，慕尼黑市是許多跨國企業的據點，德國政府規畫的慕尼黑工業大學創新創業中心UnternehmerTUM，該機構是歐洲最大的企業創新育成中心，除了能為創業者提供一站式連貫的創業全流程諮詢和促進服務，此創新創業中心還擁有一個占地面積約1500平方米的高科技製造車間MakerSpace，被稱為「歐洲獨一無二」的創業基礎設施，可提供創業者和初創企業以樣機和小型量產的形式，實現他們的創意與創新計畫。
UnternehmerTUM利用慕尼黑工業大學及BMW汽車公司合作提供的所有資源。慕尼黑工業大學是德國最古老的工業大學之一，因其卓越的創新精神和優異的科教質量被德國科研聯合會（DFG）在2006年和2012年連續兩度授予「精英大學」的稱號，也是德國政府「未來計畫」中重點資助和扶植的對象。而BMW本來就以慕尼黑為總部，近年來積極朝向電動車、自動駕駛、車聯網（Internet of Vehicle，簡稱IoV）應用發展，同時搭配輕量化的車體結構與前衛的內裝鋪陳，預計未來10年將以BMW iNEXT為策略進行發展，持續精進純電或是iPerformance油電混合車型的技術油電混合車型，包含2016年下半年發表的增加電池續航力的BMW i3以及BMW i8敞篷車型。BMW目前積極推動的Project i 2.0計畫，其目標為全力發展自動駕駛及車聯網，發展方向包含高解析度的數位化地圖、雷達感應偵測器、雲端科技及人工智慧等未來關鍵趨勢。
UnternehmerTUM的成功經驗，是以「大小攜手」的概念，透過學校與大公司的豐富資源與引領全球的技術，並結合在地的深根基礎的學術與富創新與彈性的新創團隊，用最有效率與互惠互利的方式來促進創新，新創團隊也能在大企業的支持下無經費壓力的情況下來發揮創意，並且能快速的進入市場，創造雙贏。值得注意的是，UnternehmerTUM創新創業中心經費來源僅有10%來自政府，其餘40%來自BMW贊助，而50%則為自營收入，且其收入平均每年都在成長（大約年成長率為10%）。
UnternehmerTUM目前執行上百個計畫，近年最傑出的計畫是名為TechFounders加速器計畫，始於2014年11月，是針對高科技領域培育startup，為他們提供第一桶金，團隊獲選後可免費得到25000歐元的資助，而且無股權的要求，有別於一般新創支柱計畫。獲選團隊還可獲得免費的辦公空間、創業諮詢以及使用創業設備的支持，最後在20周的訓練之後舉辦Demo Day與超過100位投資者會面，創造絕佳的企業與新創團隊的媒合機會。而德國與台灣雖皆積極發展與學校連結的創新創業中心，但德國很不同的地方是，成功的創新育成計畫並沒有太多政府經費支持，而是主要由當地跨國企業在背後支持，包含BMW Group、Bosch、Siemens等。
期待這樣的模式在台灣越來越普遍，變成良好循環的生態系！
]]>什麼是金融科技？金融科技的發展從電腦、網路的應用開始，加上智慧型手機、社群媒體、及時通訊軟體的普及，以及雲端運算、大數據分析的推陳出新，使得民眾透過網路平台，可以從事支付、理財、貸款、保險、籌資等金融服務，並且與購物、消費連結，開始進入大家的生活。
然而，金融機構是特許行業，涉及民眾資金與市場穩定，因此各有業法來監理，非金融各業是不能提供特定金融服務，違反者是有刑責。但是在金融科技快速發展下，傳統金融業已無法滿足民眾，或者非金融業者可透過金融科技提供效率高、成本低的服務，此時在一些國家遂開放非金融業者提供特定的金融服務。
過去要提供金融服務，必須依法設立銀行、證券商、保險公司、證券投資信託公司等金融機構，且有一定資本額的要求，以及內控制度、風險管理、法律遵循的要求。現在的趨勢是不一定要設金融機構，反而透過金融科技平台，還更有效率，本文稱為金融科技業。當然，金融機構也需因應趨勢提供相關服務。
然而，如果把現有金融法規加到金融科技業，被認為扼殺金融科技創新，因此如何讓非金融業也參與金融服務的提供？有關試驗性質的經驗學習，國外稱為監理沙盒，台灣稱為金融科技創新實驗，乃因應而起。
台灣不落人後，立法院財政委員會於十二月十九日初審通過「金融科技創新」相關法案，包含銀行法、保險法、證券交易法、電子支付機構管理條例、證券投資信託及顧問法等八個法案，提供業者試行金融創新商品與服務空間，讓金融業與非金融業都可來申請，試驗期間有刑法豁免機制。相對上述修正，行政院則有意另訂「金融科技創新實驗條例」的專法，而這兩案將併陳，再送立法院黨團協商。
未來那些業務可以進入實驗？普遍認為涉及吸收資金、網路借貸與保證，不宜加入實驗，但是已有多家網路借貸平台業者，他們應該也希望加入。雖然普遍認為移動支付、機器人理財可能優先加入，但是消費者、投資人必須先瞭解其處於實驗性質。
在實驗過程中，消費者或投資人權益如何保證？業者在實驗過程當然要提供消費者或投資人權益保障，但是如有紛爭如何處理？目前可能是交由金融消費評議中心，但是金融科技業者需要繳費用、年費給評議中心？評議中心目前的運作是由金融機構繳交費用、年費來支應，如果金融科技業者不用繳交，則對金融機構是否公平？
雖然修法有提及，金融科技創新試驗結果經主管機關通過者，業務若要經營，回歸受金融法規規範。然而，屆時如何轉軌藉以符合相關金融法規？若是以目前金融法規，金融科技業如何滿足一定資本額的要求，以及內控制度、風險管理、法律遵循的要求？
不管是稱金融監理沙盒或金融科技創新實驗，面對新的業務，需要金管會、金融科技業者、消費者與投資人的良性互動，才能有所成果。
]]>黃琮淵／台北報導
來源:中國時報(http://www.chinatimes.com/newspapers/20161223000397-260110)
川普即將就任美國總統，中央銀行總裁彭淮南昨（22）日首度對「川普經濟學」示警，因台灣出口到美國相對台灣GDP比率達7.8％，且台灣輸出中間財至大陸比重居高，一旦大陸輸美產品受到貿易制裁，亦會被波及，可謂腹背受敵。
對美順差大 直接傷害
這是川普當選後，央行首次對川普保護主義提出看法，並引述各方意見，認為貿易保護政策不只無法解決所得分配不均問題，還將帶來貿易戰，拖累全球經濟。
彭淮南表示，各國受到川普貿易保護政策衝擊程度，取決於各國出口至美國規模及其相對各國GDP比率，就比率來看，前3名分別為墨西哥、加拿大及大陸，會受較大影響。
對陸出超多 間接受害
台灣方面，據海關統計，扣除經第三地轉運台灣出口，以及美方對台服務順差（智慧財產權收入），我去年對美貿易順差約53.5億美元，但這相對於台灣GDP比率達7.8％，反而超前大陸、德國及日本，影響更可觀。
另一個隱性因素，是台灣輸出中間財到大陸比重居高，如果大陸輸美商品受到美國貿易制裁，最終的受害者還是台灣，兩者相加，「川普經濟學」對台將是一大重擊。
彭淮南表示，倘若大陸遭課懲罰性關稅，日本、南韓及台灣都會受到負面衝擊，以美國對中國大陸商品課徵15％關稅估算，大陸經濟成長率將下降1個百分點，連帶造成台灣經濟成長率最多下修0.7個百分點。
走保護老路 都是輸家
彭淮南認為，「川普經濟學」對各國影響不一，大陸若被課重稅，短期內轉單效應可能提振亞洲其他國家出口，尤其與大陸相似度極高經濟體；但這個情況如拉長，隨大陸布建產業供應鏈（紅色供應鏈）漸趨完整，其他國家競爭力將因為價格比不上而趨疲。
操控台幣 彭老斥無稽
彭淮南分析，全球化有輸家也有贏家，發展及分配不均都是問題，必須想辦法改善，但若實施保護主義，大家都是輸家；台灣最不想看到貿易自由化走回頭路，這不是很好，但是川普當選了，就必須面對現實。
彭淮南認為，川普若落實貿易保護政策，全球乃至於美國經濟，都會受到明顯衝擊，但川普實際政策還沒出爐，接下來就看川普政策能夠落實到哪裡，值得密切觀察。
《彭博》報導台灣操縱匯率，彭淮南被問到此敏感問題時，特地秀出LED白板的台幣NEER名目有效匯率指數指出，台幣今年以來已升了不少，美國那位研究員「錯了」，也已派人到紐約跟他當面溝通。彭淮南說，如果他操縱匯率，台幣的名目有效匯率指數怎可能一直往上升？「會這樣嗎？」
中央銀行昨（22）日年終理監事會做出「三不動」決議：一是官方利率連2季不動，重貼現率維持1.375％；二是M2目標區維持2.5％到6.5％不動，以寬鬆貨幣支應民間資金所需；三是既有的房貸管制措施不動。
對於市場預期，美國聯準會明年有可能增加升息次數，彭淮南話中暗示，台美利率走向脫勾，貨幣政策主要是考量台灣的經濟情況，不必然需要跟進其他國家，需視自身國內經濟情況、物價壓力和通膨預期決定。
台灣經濟復甦力道和緩
央行指出，美國復甦轉強，歐元區成長步調平穩，日本景氣仍緩，中國大陸則維持平緩，近期主要先進經濟體經濟成長力道略增，明年全球貿易量成長回升，有利我國出口，加上政府增加公共投資，可望帶動民間經濟，整體來說國內經濟復甦力道和緩。
不過美國近日再度升息，加上川普新政政府政策走向、全球貿易保護主義、英國脫歐後續發展、大陸經濟再平衡等議題，均增添不確定性，考量負的產出缺口仍大，在當前通膨溫和及未來預期穩定下，維持利率不變。
油價雖升通膨壓力不大
彭淮南表示，近期產油國達成減產協議，國際油價走升，除非每桶衝破60美元，物價才會有壓力，但目前看來國際景氣溫和，通膨壓力不大，加以國內需求仍緩，明年平均CPI（消費者物價指數）年增率約1.1％。
彭淮南說，貨幣政策基調仍是寬鬆，且透過公開市場操作，1至11月銀行超額準備平均為430億元；同期間銀行放款與投資及M2平均年增率分別為4.15％及4.54％，資金相當充裕。
房市沒有泡沫是軟著陸
M2目標區方面，彭淮南認為維持2.5％～6.5％不變，適度的貨幣寬鬆，有助促進經濟成長，但也埋下伏筆，表示明年國內外經濟與金融情勢不確定性甚高，可能循往例於明年中進行目標區的檢討與調整。
房貸方面，央行此次未再進一步鬆綁。彭淮南強調，台灣房市正往好的方向調整，「非常安慰的事情，台灣房市沒有泡沫，只是軟著陸」，有些人認為房貸問題造成2008年全球金融危機，但台灣只讓房價收斂往下。
美元在美國經濟復甦不變且啟動升息下走強，反觀歐元長期向下，恐見到平價（匯率1比1）的結果，對此，中央銀行總裁彭淮南認為，「歐盟是很好的制度，但歐元有些缺點」，例如歐盟各國稅制不同，但匯率卻相同，歐元長期可能對全球金融市場不定時出現負面衝擊，成為未爆彈。
彭淮南指出，歐元區各國的生產及經濟條件不盡相同，有必要做結構性改革，否則資金還是會偏向流出，還可能成國際金融危機的未爆彈，「我對匯率不敢預測，但歐、美利差擴大，這對歐元是不利的」。歐元區目前還是全球金體系中經常發生危機的地區之一，對全球金融市場不定時會有負面衝擊出現。
根據歐洲央行（ECB）統計顯示，至今年9月底止的一年來，歐元區淨流出達5,300億歐元，淨流出創史上新高，歐元更因此創下14年來新低價，最低價貶至1.04美元，如果後續情勢無法改善，貶值方向不變，恐會出現2002年首度平價。
彭淮南進一步說，目前歐元區內最強的德國，跟先前債務危機的希臘做對照，至今希臘的結構性問題並未解決，只能說是暫時物價控制暫解危機。反觀美國50州，有共同的財政政策，統一的聯邦銀行，都是歐元區所沒有的，也成為問題不斷擴大的關鍵。
繼英國脫歐公投意外過關，明年將啟動程續，市場也預料義大利很可能跟進，展開脫歐公投，顯然這個「未爆彈」，讓歐元後市堪憂，尤其明年初川普就任美國總統，及聯準會（Fed）可能加速升息，國際美元短期看不到頂，歐元恐怕還有得跌。
匯銀主管預料「1比1恐怕不遠了，明年看得到」，最看壞的分析師甚至下調至0.95美元。
匯銀主管強調，其實這波歐元走跌，來自長期經濟不振，使得QE（量化寬鬆）無法退場，資金外移情況延續，尤其如果川普新政推升美債殖利率，資金將陸續回流美國，更不利歐元後勢；但其實所有主要非美貨幣，除了先前重挫的英鎊，主要亞幣同樣直直落，例如新台幣已連續6個交易日收貶，昨終場續位在32元之下的32.03元，再創5個月新低。
呂清郎／台北報導
來源:工商時報(http://www.chinatimes.com/newspapers/20161223000075-260202)
經濟不振，央行總裁彭淮南開藥方，他強調，除了採取擴張性財政政策來提振投資和民間消費，國內目前超額儲蓄過多，引資金至基礎建設是解決悶經濟的良方，也可促進就業。彭淮南舉例，像是壽險資金很多，如果一些基建可以證券化，便能由壽險公司投資。
「台灣現在是錢很多但不投資，壽險公司就有很龐大的資金」，彭淮南建議，鼓勵民間資金透過資本市場或直接投資，仿效桃園機場公司及台灣港務公司模式，具自償性的公共建設可公司化，也可以採取如同高鐵的上市做法，甚至如台鐵、台電都可進行民營化的評估，積極引導民間資金投入基礎建設。
他同時指出，包括資產管理公司或投信業者發行「基礎建設投資基金」，也可扮演民間資金導入公共建設的中介角色，或是可循放寬促參案的證券化限制作法，積極推動公共建設預期收入證券化，加入資金回收再投資。
央行更首度提出「提振國內旅遊」的想法，央行指出，觀察目前國內旅遊人次雖遠大於出國旅遊，但國內旅行支出偏低，主要原因在於應優化旅遊環境，輔導旅遊業者投入優質行程開發，才能提高國人的國內旅遊支出，貢獻內需。
彭淮南說，明年全球及台灣經濟展望會比今年好，但出口不振的外需困境難以突破，因此應積極強化內需帶動經濟成長，包括擴大基礎建設、強化創新投資，及提振國內旅遊、刺激民間消費成長。
彭淮南表示，油價如果漲到60美元，台灣明年的通膨可能會比預測高，實行擴張性財政政策將是因應之道，其中更以基礎建設的效果比較大。他認為，台灣目前的問題是投資減少，就連企業也呈現儲蓄大於投資，「超額儲蓄非常大」，一定要導入投資，尤其國內投資，經由中央及地方政府的整合協調，排除投資障礙。
擴大基礎建設投資方面，彭淮南說，舉凡加速辦理都更、活化公用土地或設施，可透過釋出地上權的合作開發；還可以進行機場整建、老舊水庫及橋樑的維護重建工程，擴大下水道建設工程，還有建置完備的寬頻雲端建設。
但他也強調，前提是政府應營造良好的投資環境，包括加速綠能開發、確保穩定供電，例如海水淡化、廢汙水再生等水資源開發多管齊下，尤其是要提升環評效率。
呂清郎／台北報導
來源:工商時報(http://www.chinatimes.com/newspapers/20161223000076-260202)
中央銀行昨（22）日召開年終理監事會，政策利率維持不變，已是連續2季不動；至於房市豪宅管制也未進一步鬆綁。央行總裁彭淮南昨天針對房市指出：「房市是往好的方向在調整，這是一件非常非常讓人欣慰的事，台灣房市沒有泡沫，只是Soft landing（軟著陸）」。
美國聯準會（Fed）上周宣布升息，但彭淮南指出，「一國的利率沒有必要跟隨他國」，台灣貨幣政策需評估國內外經濟情況，及物價壓力和通膨預期；觀察目前美國復甦轉強，但歐元區漸平穩，日本及大陸都呈現平緩，如果明年全球貿易量成長回升，也有利台灣出口，配合政府增加公共投資帶動民間消費，明年經濟有望溫和復甦。
彭淮南認為，考量目前負產出缺口仍大，國內需求仍緩，且通膨溫和及未來預期穩定，估計平均CPI（消費者物價指數）年增率估值為1.1％，為這次利率維持不變的考量。另外，這次會議也維持M2目標區在2.5～6.5％不變，目前貨幣政策基調仍是「寬鬆」。
關於房市管制豪宅並未鬆綁，續限貸款最高6成。彭淮南強調，台灣房市是往好的方向調整。根據央行公布的11月台銀、土銀、合庫銀、一銀、華銀等五大銀行新承作房貸統計，11月新房貸利率略回升至1.678％，終結連續16個月下滑，較10月微幅反彈0.017個百分點，並且新房貸金額363.02億元，也呈現月增15.1億元。
央行官員說明，房貸利率回升，與各銀行調整基準利率有關，由於採季調或月調方式的不同，雖然央行已在9月底終結降息循環，但新承作房貸利率遲至11月才反應回升；但這也與低利率青年安心成家貸款變動有關，11月占比32.7％或118億元，低於10月占比34.5％或120億元。
央行官員強調，目前房貸還是以自住客為主，但利率雖出現落底反彈，但並不代表未來利率將一路走高，畢竟整體景氣未明顯復甦前，房價趺幅也有限。
雖然根據信義房價指數，11月台北市年減4.1％，新北市年減3％，累計已19個月下滑走勢，但買賣雙方房價認同差距仍在，不易激勵買方進場。
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黃鳳丹、朱漢崙／台北報導
來源:工商時報(http://www.chinatimes.com/newspapers/20161223000066-260202)
金融總會昨（22）日首舉辦「院長與金融產業座談」，行政院長林全表示，因金融業與公共利益息息相關，所以需要高度管制，而一個有效率的政府將是「該管的才管，不該管的不要管」，他並向金融業喊話，經過專業檢討的任何法令修改，都會與時俱進。
該座談由銀行、證券、保險等16個單位代表出席，共提23項建言，與林全、國發會主委陳添枝、金管會主委李瑞倉等10多位政府高層，面對面溝通。
林全表示，過去他曾在業界待過（指當過世界先進董事長及多家上市公司的獨董），管制太多，以致於反而一些必要的管制不能落實，或是不知要執行哪一項，一些管制就要改，才有效率。
林全也期許，金融總會應扮演的功能，將是作為業者跟政府溝通的平台，告訴政府哪些管制是必要的、哪些可以不用管，讓彼此達到「雙贏」局面；他舉例，有些外資金融機構在投資台灣後，又離開台灣，「報酬率不高的原因，是否因為管制成本太高？」倘若如此，台灣就應該把這些管制重新檢討，讓台灣金融環境更有競爭力。
金融總會理事長施俊吉會後記者會轉述，林全明確表示，業者有很多值得參考的想法，但任何改變都需要「中立與專業」意見，並經過充分溝通，才能尋找出可行的方法。對於當沖降稅一事，強調「政策不能以民粹方式思考，需要專業意見」。
在23項建言中，初步達成共識的有7點。第一、為有利銀行協助都更融資，將請內政部參考促進民間參與公共建設規定，於都市更新條例增訂排除條款的處理方向。第二、金管會已就保險金信託業務的實務疑慮問題研議，近日將函復信託公會。第三、財政部將檢討個人股利所得稅為中期政策方向。
第四、有關導入IFRS9的衝擊評估，月底前即可完成。第五、「失竊車輛理賠通報與註記機制」將於3個月內完成並運作。第六、保險經紀人代理人簽署制度轉型，可朝商品面階段性放寬。第七、衛福部正研議長照法人法草案，初步規畫將同意開放營利社團法人參與經營長照機構。
朱漢崙／台北報導
來源:工商時報(http://www.chinatimes.com/newspapers/20161223000072-260202)
產險公會理事長陳燦煌昨（22）日在金融業與林全會面後記者會上指出，對於保險業者投入公共建設及長照的投資，公會已在會中建議鬆綁投資上限，林揆當場允諾，將帶回院裡研究。
陳燦煌指出，林揆在昨天會中也指示，對於警政單位以及監理機關協助保險公司註記失竊車輛，將在未來三個月之內，由內政部、交通部完成跨部會的研議提出解決方案，來協助保險業，將失竊車作註記，以避免快速被轉賣。
對此，金管會也已督導保險犯罪防制中心規劃通報及註記機制，讓產險公司可及時向被保險人依保險契約主張相關權利，現已與交通部公路總局協商達成共識，將於完成系統介接建置依該模式運作。
此外，林揆對於電子保單的使用環境也要求強化。陳燦煌表示，現在監理單位都要用紙本的保險證，未來交通部與保險公會將建構電子化的環境。
昨天在會中也凝聚共識，金管會已透過問卷調查，了解業者導入IFRS9的衝擊及相關影響數據，目前刻正評估我國適用時程，預計在12月底前完成。
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